Введение

На этой странице представлен всесторонний анализ известной истории инсайдерской торговли August Capital Management VI, L.L.C.. Инсайдеры — это должностные лица, директора или крупные инвесторы компании. Инсайдерам запрещено совершать сделки в своих компаниях на основе конкретной, закрытой информации. Это не означает, что для них незаконно совершать какие-либо сделки в своих собственных компаниях. Однако они должны сообщать обо всех сделках в SEC по форме 4. Несмотря на эти ограничения, академические исследования показывают, что инсайдеры в целом имеют тенденцию опережать рынок в своих собственных компаниях.

Средняя прибыльность торговли

Средняя прибыльность торговли — это средний доход от всех покупок на открытом рынке, сделанных инсайдером за последние три года. Чтобы рассчитать это, мы проверяем каждую незапланированную покупку инсайдера на открытом рынке, исключая все сделки, которые были отмечены как часть торгового плана 10b5-1. Затем мы рассчитываем среднюю эффективность этих сделок за 3, 6 и 12 месяцев, усредняя каждую из этих продолжительностей, чтобы получить окончательный показатель эффективности для каждой сделки. Наконец, мы усредняем все показатели производительности, чтобы рассчитать показатель производительности для инсайдера. В этот список включены только инсайдеры, совершившие не менее трех сделок за последние два года.

Если прибыльность этой инсайдерской сделки равна «Н/Д», то инсайдер либо не совершал никаких покупок на открытом рынке за последние три года, либо совершенные им сделки слишком недавние, чтобы можно было рассчитать надежные показатели эффективности.

Частота обновлений: ежедневно

Посмотрите список самых прибыльных инсайдерских трейдеров.

Посмотрите инсайдеров с самым высоким рейтингом
Компании с заявленной инсайдерской позицией

В документах SEC указано, что August Capital Management VI, L.L.C. сообщил о владениях или сделках со следующими компаниями:

Безопасность Заголовок Последние зарегистрированные холдинги
US:FSLY / Fastly, Inc. 10% Owner 150 000
Как интерпретировать графики

На следующих диаграммах показаны динамика акций ценных бумаг после каждой незапланированной сделки на открытом рынке, совершенной August Capital Management VI, L.L.C.. Незапланированная сделка — это сделка, которая не была совершена в рамках торгового плана 10b5-1. Динамика акций отображается как совокупное процентное изменение цены акций. Например, если инсайдерская сделка была совершена 1 января 2019 года, на графике будет показано дневное процентное изменение ценной бумаги к текущему дню. Если бы цена акций за это время выросла с 10 до 15 долларов, совокупное процентное изменение цены акций составило бы 50%. Изменение цены с 10 до 20 долларов составит 100%, а изменение цены с 10 до 5 долларов составит -50%.

В конечном счете, мы пытаемся определить, насколько тесно инсайдерские сделки коррелируют с избыточной доходностью (положительной или отрицательной) от цены акций, чтобы увидеть, рассчитывает ли инсайдер свои сделки для получения прибыли от инсайдерской информации. Рассмотрим ситуацию, когда это делал инсайдер. В этой ситуации мы ожидаем либо (а) положительной прибыли после покупок, либо (б) отрицательной прибыли после продажи. В случае (а) график ПОКУПКИ покажет серию восходящих кривых, указывающих на положительную доходность после каждой транзакции покупки. В случае (b) график ПРОДАЖИ будет отображать серию нисходящих кривых, указывающих на отрицательную доходность после каждой транзакции продажи.

Однако одного этого недостаточно, чтобы делать выводы. Если, например, цена акций компании росла нециклически в течение многих лет, то мы ожидаем, что все графики после покупки будут иметь наклон вверх. Аналогичным образом, нециклическое снижение на протяжении многих лет приведет к нисходящему наклону постторговых графиков. Ни один из этих графиков не указывает на инсайдерскую торговую активность.

Самым сильным индикатором была бы ситуация, когда цена акций была чрезвычайно цикличной, и были как положительные сигналы на графике ПОКУПКИ, так и отрицательные участки на графике ПРОДАЖИ. Эта ситуация весьма наводит на мысль о том, что инсайдер рассчитывает сделку в свою финансовую выгоду.

История инсайдерской торговли

В этой таблице показан полный список инсайдерских сделок, совершенных August Capital Management VI, L.L.C., раскрытый Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Дата файла Тран Дата Форма Бегущая строка Безопасность Код 10б5-1 Акции Оставшиеся акции Процент
Изменять		 Делиться
Цена		 Тран
Ценить		 Оставшийся
Ценить
2020-02-27 2020-02-26 4 FSLY Fastly, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -88 488 150 000 -37,10 20,60 -1 822 924 3 090 120
2020-02-27 2020-02-25 4 FSLY Fastly, Inc.
Class B Common Stock 		C - Conversion -2 491 152 2 886 971 -46,32
2020-02-27 2020-02-25 4 FSLY Fastly, Inc.
Class B Common Stock 		C - Conversion -2 974 454 2 886 971 -50,75
2020-02-27 2020-02-25 4 FSLY Fastly, Inc.
Class A Common Stock 		J - Other 109 457 165 245 196,20
2020-02-27 2020-02-25 4 FSLY Fastly, Inc.
Class A Common Stock 		J - Other 162 476 238 488 213,75
2020-02-27 2020-02-25 4 FSLY Fastly, Inc.
Class A Common Stock 		J - Other -2 491 152 0 -100,00
2020-02-27 2020-02-25 4 FSLY Fastly, Inc.
Class A Common Stock 		J - Other -2 974 454 0 -100,00
2020-02-27 2020-02-25 4 FSLY Fastly, Inc.
Class A Common Stock 		C - Conversion 2 491 152 2 491 152
2020-02-27 2020-02-25 4 FSLY Fastly, Inc.
Class A Common Stock 		C - Conversion 2 974 454 2 974 454
2019-11-15 2019-11-13 4 FSLY Fastly, Inc.
Class B Common Stock 		C - Conversion -2 417 883 4 909 036 -33,00
2019-11-15 2019-11-13 4 FSLY Fastly, Inc.
Class B Common Stock 		C - Conversion -2 886 970 5 861 425 -33,00
2019-11-15 2019-11-13 4 FSLY Fastly, Inc.
Class A Common Stock 		J - Other 105 788 105 788
2019-11-15 2019-11-13 4 FSLY Fastly, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -23 395 76 012 -23,53 21,18 -495 614 1 610 284
2019-11-15 2019-11-13 4 FSLY Fastly, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -52 616 99 407 -34,61 20,66 -1 087 262 2 054 156
2019-11-15 2019-11-13 4 FSLY Fastly, Inc.
Class A Common Stock 		J - Other 152 023 152 023
2019-11-15 2019-11-13 4 FSLY Fastly, Inc.
Class A Common Stock 		J - Other -2 417 883 0 -100,00
2019-11-15 2019-11-13 4 FSLY Fastly, Inc.
Class A Common Stock 		J - Other -2 886 970 0 -100,00
2019-11-15 2019-11-13 4 FSLY Fastly, Inc.
Class A Common Stock 		C - Conversion 2 417 883 2 417 883
2019-11-15 2019-11-13 4 FSLY Fastly, Inc.
Class A Common Stock 		C - Conversion 2 886 970 2 886 970
2019-05-21 2019-05-21 4 FSLY Fastly, Inc.
Class B Common Stock 		C - Conversion 7 326 919 7 326 919
2019-05-21 2019-05-21 4 FSLY Fastly, Inc.
Class B Common Stock 		C - Conversion 8 748 395 8 748 395
2019-05-21 2019-05-21 4 FSLY Fastly, Inc.
Series E Convertible Preferred Stock 		C - Conversion -396 542 0 -100,00
2019-05-21 2019-05-21 4 FSLY Fastly, Inc.
Series D Convertible Preferred Stock 		C - Conversion -1 058 801 0 -100,00
2019-05-21 2019-05-21 4 FSLY Fastly, Inc.
Series C Convertible Preferred Stock 		C - Conversion -5 871 576 0 -100,00
2019-05-21 2019-05-21 4 FSLY Fastly, Inc.
Series B Convertible Preferred Stock 		C - Conversion -8 748 395 0 -100,00
P
Открытый рынок или частная покупка непроизводных или производных ценных бумаг
S
Открытый рынок или частная продажа непроизводных или производных ценных бумаг
A
Предоставление, награждение или иное приобретение ценных бумаг у компании (например, опцион)
C
Конвертация производной
D
Продажа или передача ценных бумаг обратно компании
F
Оплата цены исполнения или налогового обязательства с использованием части ценных бумаг, полученных от компании
G
Дарение ценных бумаг инсайдером или ему
K
Обмен акциями и аналогичные операции хеджирования
M
Исполнение или конвертация производных ценных бумаг, полученных от компании (например, опциона)
V
Сделка, добровольно зарегистрированная в Форме 4.
J
Другое (сопровождается сноской с описанием транзакции)