Введение

На этой странице представлен всесторонний анализ известной истории инсайдерской торговли Carpenter Fund Manager GP, LLC. Инсайдеры — это должностные лица, директора или крупные инвесторы компании. Инсайдерам запрещено совершать сделки в своих компаниях на основе конкретной, закрытой информации. Это не означает, что для них незаконно совершать какие-либо сделки в своих собственных компаниях. Однако они должны сообщать обо всех сделках в SEC по форме 4. Несмотря на эти ограничения, академические исследования показывают, что инсайдеры в целом имеют тенденцию опережать рынок в своих собственных компаниях.

Средняя прибыльность торговли

Средняя прибыльность торговли — это средний доход от всех покупок на открытом рынке, сделанных инсайдером за последние три года. Чтобы рассчитать это, мы проверяем каждую незапланированную покупку инсайдера на открытом рынке, исключая все сделки, которые были отмечены как часть торгового плана 10b5-1. Затем мы рассчитываем среднюю эффективность этих сделок за 3, 6 и 12 месяцев, усредняя каждую из этих продолжительностей, чтобы получить окончательный показатель эффективности для каждой сделки. Наконец, мы усредняем все показатели производительности, чтобы рассчитать показатель производительности для инсайдера. В этот список включены только инсайдеры, совершившие не менее трех сделок за последние два года.

Если прибыльность этой инсайдерской сделки равна «Н/Д», то инсайдер либо не совершал никаких покупок на открытом рынке за последние три года, либо совершенные им сделки слишком недавние, чтобы можно было рассчитать надежные показатели эффективности.

Частота обновлений: ежедневно

Посмотрите список самых прибыльных инсайдерских трейдеров.

Посмотрите инсайдеров с самым высоким рейтингом
Компании с заявленной инсайдерской позицией

В документах SEC указано, что Carpenter Fund Manager GP, LLC сообщил о владениях или сделках со следующими компаниями:

Безопасность Заголовок Последние зарегистрированные холдинги
US:PMBC / Pacific Mercantile Bancorp 0
10% Owner 16 856 520
10% Owner 8 764 978
Как интерпретировать графики

На следующих диаграммах показаны динамика акций ценных бумаг после каждой незапланированной сделки на открытом рынке, совершенной Carpenter Fund Manager GP, LLC. Незапланированная сделка — это сделка, которая не была совершена в рамках торгового плана 10b5-1. Динамика акций отображается как совокупное процентное изменение цены акций. Например, если инсайдерская сделка была совершена 1 января 2019 года, на графике будет показано дневное процентное изменение ценной бумаги к текущему дню. Если бы цена акций за это время выросла с 10 до 15 долларов, совокупное процентное изменение цены акций составило бы 50%. Изменение цены с 10 до 20 долларов составит 100%, а изменение цены с 10 до 5 долларов составит -50%.

В конечном счете, мы пытаемся определить, насколько тесно инсайдерские сделки коррелируют с избыточной доходностью (положительной или отрицательной) от цены акций, чтобы увидеть, рассчитывает ли инсайдер свои сделки для получения прибыли от инсайдерской информации. Рассмотрим ситуацию, когда это делал инсайдер. В этой ситуации мы ожидаем либо (а) положительной прибыли после покупок, либо (б) отрицательной прибыли после продажи. В случае (а) график ПОКУПКИ покажет серию восходящих кривых, указывающих на положительную доходность после каждой транзакции покупки. В случае (b) график ПРОДАЖИ будет отображать серию нисходящих кривых, указывающих на отрицательную доходность после каждой транзакции продажи.

Однако одного этого недостаточно, чтобы делать выводы. Если, например, цена акций компании росла нециклически в течение многих лет, то мы ожидаем, что все графики после покупки будут иметь наклон вверх. Аналогичным образом, нециклическое снижение на протяжении многих лет приведет к нисходящему наклону постторговых графиков. Ни один из этих графиков не указывает на инсайдерскую торговую активность.

Самым сильным индикатором была бы ситуация, когда цена акций была чрезвычайно цикличной, и были как положительные сигналы на графике ПОКУПКИ, так и отрицательные участки на графике ПРОДАЖИ. Эта ситуация весьма наводит на мысль о том, что инсайдер рассчитывает сделку в свою финансовую выгоду.

История инсайдерской торговли

В этой таблице показан полный список инсайдерских сделок, совершенных Carpenter Fund Manager GP, LLC, раскрытый Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Дата файла Тран Дата Форма Бегущая строка Безопасность Код 10б5-1 Акции Оставшиеся акции Процент
Изменять		 Делиться
Цена		 Тран
Ценить		 Оставшийся
Ценить
2018-09-14 2018-09-14 4 PMBC PACIFIC MERCANTILE BANCORP
Common Stock 		S - Sale -3 781 230 0 -100,00 8,25 -31 195 148
2018-09-14 2018-09-14 4 PMBC PACIFIC MERCANTILE BANCORP
Common Stock 		S - Sale -2 169 208 3 781 230 -36,45 8,25 -17 895 966 31 195 148
2018-09-14 2018-09-14 4 PMBC PACIFIC MERCANTILE BANCORP
Series A Non-Voting Preferred Stock 		S - Sale -1 467 155 0 -100,00 8,25 -12 104 029
2018-09-14 2018-09-14 4 PMBC PACIFIC MERCANTILE BANCORP
Series A Non-Voting Preferred Stock 		J - Other 1 467 155 1 467 155
2018-09-14 2018-09-14 4 PMBC PACIFIC MERCANTILE BANCORP
Common Stock 		J - Other -1 467 155 5 950 438 -19,78
2014-03-11 3 [HEOP] HERITAGE OAKS BANCORP
Common Stock 		16 856 520
2014-03-11 3 [HEOP] HERITAGE OAKS BANCORP
Common Stock 		17 237 784
2014-03-11 3 [HEOP] HERITAGE OAKS BANCORP
Common Stock 		16 856 520
2014-03-11 3 [HEOP] HERITAGE OAKS BANCORP
Common Stock 		17 237 784
2014-03-11 3 [HEOP] HERITAGE OAKS BANCORP
Common Stock 		16 856 520
2014-03-11 3 [HEOP] HERITAGE OAKS BANCORP
Common Stock 		17 237 784
2013-04-02 2013-03-30 4 PMBC PACIFIC MERCANTILE BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 2 146 666 6 423 500 50,19 6,75 14 489 996 43 358 625
2013-04-02 2013-03-30 4 PMBC PACIFIC MERCANTILE BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 75 556 218 399 52,89 6,75 510 003 1 474 193
2013-04-02 2012-12-31 4 PMBC PACIFIC MERCANTILE BANCORP
Series C 8.4% Noncumulative Preferred Stock 		J - Other 2 585 2 585
2013-04-02 2012-12-31 4 PMBC PACIFIC MERCANTILE BANCORP
Series C 8.4% Noncumulative Preferred Stock 		J - Other 90 90
2012-11-20 2012-11-09 4 MNHN Manhattan Bancorp
Common Stock 		A - Award 163 664 8 764 978 1,90
2012-11-20 2012-11-09 4 MNHN Manhattan Bancorp
Common Stock 		A - Award 169 424 9 336 700 1,85
2012-06-15 3 MNHN Manhattan Bancorp
Common Stock 		9 167 276
2012-06-15 3 MNHN Manhattan Bancorp
Common Stock 		8 601 314
2012-05-29 3 PMBC PACIFIC MERCANTILE BANCORP
Common Stock 		4 058 435
2012-05-29 3 PMBC PACIFIC MERCANTILE BANCORP
Common Stock 		142 843
2012-04-27 3 PMBC PACIFIC MERCANTILE BANCORP
Common Stock 		4 058 435
2012-04-27 3 PMBC PACIFIC MERCANTILE BANCORP
Common Stock 		142 843
P
Открытый рынок или частная покупка непроизводных или производных ценных бумаг
S
Открытый рынок или частная продажа непроизводных или производных ценных бумаг
A
Предоставление, награждение или иное приобретение ценных бумаг у компании (например, опцион)
C
Конвертация производной
D
Продажа или передача ценных бумаг обратно компании
F
Оплата цены исполнения или налогового обязательства с использованием части ценных бумаг, полученных от компании
G
Дарение ценных бумаг инсайдером или ему
K
Обмен акциями и аналогичные операции хеджирования
M
Исполнение или конвертация производных ценных бумаг, полученных от компании (например, опциона)
V
Сделка, добровольно зарегистрированная в Форме 4.
J
Другое (сопровождается сноской с описанием транзакции)