Введение

На этой странице представлен всесторонний анализ известной истории инсайдерской торговли Michael Chilton. Инсайдеры — это должностные лица, директора или крупные инвесторы компании. Инсайдерам запрещено совершать сделки в своих компаниях на основе конкретной, закрытой информации. Это не означает, что для них незаконно совершать какие-либо сделки в своих собственных компаниях. Однако они должны сообщать обо всех сделках в SEC по форме 4. Несмотря на эти ограничения, академические исследования показывают, что инсайдеры в целом имеют тенденцию опережать рынок в своих собственных компаниях.

Средняя прибыльность торговли

Средняя прибыльность торговли — это средний доход от всех покупок на открытом рынке, сделанных инсайдером за последние три года. Чтобы рассчитать это, мы проверяем каждую незапланированную покупку инсайдера на открытом рынке, исключая все сделки, которые были отмечены как часть торгового плана 10b5-1. Затем мы рассчитываем среднюю эффективность этих сделок за 3, 6 и 12 месяцев, усредняя каждую из этих продолжительностей, чтобы получить окончательный показатель эффективности для каждой сделки. Наконец, мы усредняем все показатели производительности, чтобы рассчитать показатель производительности для инсайдера. В этот список включены только инсайдеры, совершившие не менее трех сделок за последние два года.

Если прибыльность этой инсайдерской сделки равна «Н/Д», то инсайдер либо не совершал никаких покупок на открытом рынке за последние три года, либо совершенные им сделки слишком недавние, чтобы можно было рассчитать надежные показатели эффективности.

Частота обновлений: ежедневно

Посмотрите список самых прибыльных инсайдерских трейдеров.

Посмотрите инсайдеров с самым высоким рейтингом
Компании с заявленной инсайдерской позицией

В документах SEC указано, что Michael Chilton сообщил о владениях или сделках со следующими компаниями:

Безопасность Заголовок Последние зарегистрированные холдинги
US:AES / The AES Corporation Sr. VP Global Engr & Const 59 995
Как интерпретировать графики

На следующих диаграммах показаны динамика акций ценных бумаг после каждой незапланированной сделки на открытом рынке, совершенной Michael Chilton. Незапланированная сделка — это сделка, которая не была совершена в рамках торгового плана 10b5-1. Динамика акций отображается как совокупное процентное изменение цены акций. Например, если инсайдерская сделка была совершена 1 января 2019 года, на графике будет показано дневное процентное изменение ценной бумаги к текущему дню. Если бы цена акций за это время выросла с 10 до 15 долларов, совокупное процентное изменение цены акций составило бы 50%. Изменение цены с 10 до 20 долларов составит 100%, а изменение цены с 10 до 5 долларов составит -50%.

В конечном счете, мы пытаемся определить, насколько тесно инсайдерские сделки коррелируют с избыточной доходностью (положительной или отрицательной) от цены акций, чтобы увидеть, рассчитывает ли инсайдер свои сделки для получения прибыли от инсайдерской информации. Рассмотрим ситуацию, когда это делал инсайдер. В этой ситуации мы ожидаем либо (а) положительной прибыли после покупок, либо (б) отрицательной прибыли после продажи. В случае (а) график ПОКУПКИ покажет серию восходящих кривых, указывающих на положительную доходность после каждой транзакции покупки. В случае (b) график ПРОДАЖИ будет отображать серию нисходящих кривых, указывающих на отрицательную доходность после каждой транзакции продажи.

Однако одного этого недостаточно, чтобы делать выводы. Если, например, цена акций компании росла нециклически в течение многих лет, то мы ожидаем, что все графики после покупки будут иметь наклон вверх. Аналогичным образом, нециклическое снижение на протяжении многих лет приведет к нисходящему наклону постторговых графиков. Ни один из этих графиков не указывает на инсайдерскую торговую активность.

Самым сильным индикатором была бы ситуация, когда цена акций была чрезвычайно цикличной, и были как положительные сигналы на графике ПОКУПКИ, так и отрицательные участки на графике ПРОДАЖИ. Эта ситуация весьма наводит на мысль о том, что инсайдер рассчитывает сделку в свою финансовую выгоду.

История инсайдерской торговли

В этой таблице показан полный список инсайдерских сделок, совершенных Michael Chilton, раскрытый Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Дата файла Тран Дата Форма Бегущая строка Безопасность Код 10б5-1 Акции Оставшиеся акции Процент
Изменять		 Делиться
Цена		 Тран
Ценить		 Оставшийся
Ценить
2017-02-23 2017-02-21 4 AES AES CORP
Common Stock 		F - Taxes -1 220 59 995 -1,99 11,78 -14 372 706 741
2017-02-22 2017-02-17 4 AES AES CORP
Common Stock 		F - Taxes -2 027 61 215 -3,21 11,46 -23 229 701 524
2017-02-22 2017-02-17 4 AES AES CORP
Common Stock 		F - Taxes -1 103 63 242 -1,71 11,46 -12 640 724 753
2017-02-03 2017-02-01 4 AES AES CORP
Units 		I - Other -446 8 012 -5,27 11,24 -5 013 90 055
2016-12-14 2016-12-12 4 AES AES CORP
Common Stock 		F - Taxes -3 114 64 345 -4,62 12,01 -37 399 772 783
2016-02-23 2016-02-19 4 AES AES CORP
Units 		A - Award 1 679 8 458 24,77 9,41 15 799 79 590
2016-02-23 2016-02-19 4 AES AES CORP
Common Stock 		A - Award 15 834 67 459 30,67
2016-02-23 2016-02-19 4 AES AES CORP
Common Stock 		F - Taxes -957 51 625 -1,82 9,41 -9 005 485 791
2016-02-23 2016-02-19 4 AES AES CORP
Common Stock 		F - Taxes -1 380 52 582 -2,56 9,41 -12 986 494 797
2016-02-17 2016-02-15 4 AES AES CORP
Common Stock 		F - Taxes -1 129 53 962 -2,05 9,17 -10 353 494 832
2015-12-14 2015-12-11 4 AES AES CORP
Common Stock 		F - Taxes -3 114 55 091 -5,35 8,97 -27 933 494 166
2015-11-12 2015-11-10 4 AES AES CORP
Units 		I - Other 3 515 6 778 107,72 10,07 35 396 68 254
2015-11-12 2015-11-10 4 AES AES CORP
Common Stock 		I - Other 8 458 13 886 155,82 10,05 85 003 139 554
2015-02-24 2015-02-24 4 AES AES CORP
Common Stock 		F - Taxes -775 58 205 -1,31 11,64 -9 021 677 506
2015-02-24 2015-02-23 4 AES AES CORP
Common Stock 		F - Taxes -1 129 58 980 -1,88 11,86 -13 390 699 503
2015-02-24 2015-02-21 4 AES AES CORP
Common Stock 		F - Taxes -1 256 60 109 -2,05 11,89 -14 934 714 696
2015-02-24 2015-02-20 4 AES AES CORP
Units 		A - Award 1 578 3 264 93,59 11,89 18 762 38 809
2015-02-24 2015-02-20 4 AES AES CORP
Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 66 250 66 250
2015-02-24 2015-02-20 4 AES AES CORP
Common Stock 		A - Award 8 915 61 365 17,00
2015-01-09 3 AES AES CORP
Common Stock 		108 660
2015-01-09 3 AES AES CORP
Common Stock 		56 312
2015-01-09 3 AES AES CORP
Common Stock 		59 868
2015-01-09 3 AES AES CORP
Common Stock 		108 660
2015-01-09 3 AES AES CORP
Common Stock 		56 312
2015-01-09 3 AES AES CORP
Common Stock 		59 868
P
Открытый рынок или частная покупка непроизводных или производных ценных бумаг
S
Открытый рынок или частная продажа непроизводных или производных ценных бумаг
A
Предоставление, награждение или иное приобретение ценных бумаг у компании (например, опцион)
C
Конвертация производной
D
Продажа или передача ценных бумаг обратно компании
F
Оплата цены исполнения или налогового обязательства с использованием части ценных бумаг, полученных от компании
G
Дарение ценных бумаг инсайдером или ему
K
Обмен акциями и аналогичные операции хеджирования
M
Исполнение или конвертация производных ценных бумаг, полученных от компании (например, опциона)
V
Сделка, добровольно зарегистрированная в Форме 4.
J
Другое (сопровождается сноской с описанием транзакции)