Введение
На этой странице представлен всесторонний анализ известной истории инсайдерской торговли Eclipse Fund III, L.P.. Инсайдеры — это должностные лица, директора или крупные инвесторы компании. Инсайдерам запрещено совершать сделки в своих компаниях на основе конкретной, закрытой информации. Это не означает, что для них незаконно совершать какие-либо сделки в своих собственных компаниях. Однако они должны сообщать обо всех сделках в SEC по форме 4. Несмотря на эти ограничения, академические исследования показывают, что инсайдеры в целом имеют тенденцию опережать рынок в своих собственных компаниях.
Средняя прибыльность торговли
Средняя прибыльность торговли — это средний доход от всех покупок на открытом рынке, сделанных инсайдером за последние три года. Чтобы рассчитать это, мы проверяем каждую незапланированную покупку инсайдера на открытом рынке, исключая все сделки, которые были отмечены как часть торгового плана 10b5-1. Затем мы рассчитываем среднюю эффективность этих сделок за 3, 6 и 12 месяцев, усредняя каждую из этих продолжительностей, чтобы получить окончательный показатель эффективности для каждой сделки. Наконец, мы усредняем все показатели производительности, чтобы рассчитать показатель производительности для инсайдера. В этот список включены только инсайдеры, совершившие не менее трех сделок за последние два года.
Если прибыльность этой инсайдерской сделки равна «Н/Д», то инсайдер либо не совершал никаких покупок на открытом рынке за последние три года, либо совершенные им сделки слишком недавние, чтобы можно было рассчитать надежные показатели эффективности.
Частота обновлений: ежедневно
Компании с заявленной инсайдерской позицией
В документах SEC указано, что Eclipse Fund III, L.P. сообщил о владениях или сделках со следующими компаниями:
| Безопасность | Заголовок | Последние зарегистрированные холдинги |
|---|---|---|
| US:ENVX / Enovix Corporation | 10% Owner | 0 |
| US:LHDX / Lucira Health Inc | 10% Owner | 0 |
Как интерпретировать графики
На следующих диаграммах показаны динамика акций ценных бумаг после каждой незапланированной сделки на открытом рынке, совершенной Eclipse Fund III, L.P.. Незапланированная сделка — это сделка, которая не была совершена в рамках торгового плана 10b5-1. Динамика акций отображается как совокупное процентное изменение цены акций. Например, если инсайдерская сделка была совершена 1 января 2019 года, на графике будет показано дневное процентное изменение ценной бумаги к текущему дню. Если бы цена акций за это время выросла с 10 до 15 долларов, совокупное процентное изменение цены акций составило бы 50%. Изменение цены с 10 до 20 долларов составит 100%, а изменение цены с 10 до 5 долларов составит -50%.
В конечном счете, мы пытаемся определить, насколько тесно инсайдерские сделки коррелируют с избыточной доходностью (положительной или отрицательной) от цены акций, чтобы увидеть, рассчитывает ли инсайдер свои сделки для получения прибыли от инсайдерской информации. Рассмотрим ситуацию, когда это делал инсайдер. В этой ситуации мы ожидаем либо (а) положительной прибыли после покупок, либо (б) отрицательной прибыли после продажи. В случае (а) график ПОКУПКИ покажет серию восходящих кривых, указывающих на положительную доходность после каждой транзакции покупки. В случае (b) график ПРОДАЖИ будет отображать серию нисходящих кривых, указывающих на отрицательную доходность после каждой транзакции продажи.
Однако одного этого недостаточно, чтобы делать выводы. Если, например, цена акций компании росла нециклически в течение многих лет, то мы ожидаем, что все графики после покупки будут иметь наклон вверх. Аналогичным образом, нециклическое снижение на протяжении многих лет приведет к нисходящему наклону постторговых графиков. Ни один из этих графиков не указывает на инсайдерскую торговую активность.
Самым сильным индикатором была бы ситуация, когда цена акций была чрезвычайно цикличной, и были как положительные сигналы на графике ПОКУПКИ, так и отрицательные участки на графике ПРОДАЖИ. Эта ситуация весьма наводит на мысль о том, что инсайдер рассчитывает сделку в свою финансовую выгоду.
История инсайдерской торговли
В этой таблице показан полный список инсайдерских сделок, совершенных Eclipse Fund III, L.P., раскрытый Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).
| Дата файла | Тран Дата | Форма | Бегущая строка | Безопасность | Код | Акции | Оставшиеся акции | Процент Изменять |
Делиться Цена |
Тран Ценить |
Оставшийся Ценить |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022-08-19 |
|
4 | ENVX |
Enovix Corp
Common Stock |
J - Other | -50 000 | 0 | -100,00 | ||||
| 2022-08-19 |
|
4 | ENVX |
Enovix Corp
Common Stock |
J - Other | 50 000 | 50 000 | |||||
| 2022-08-19 |
|
4 | ENVX |
Enovix Corp
Common Stock |
J - Other | -5 000 000 | 12 583 258 | -28,44 | ||||
| 2021-07-22 | 3 | ENVX |
Enovix Corp
Common Stock |
17 583 258 | ||||||||
| 2021-02-09 |
|
4 | LHDX |
Lucira Health, Inc.
Series A Preferred Stock |
C - Conversion | -976 852 | 0 | -100,00 | ||||
| 2021-02-09 |
|
4 | LHDX |
Lucira Health, Inc.
Series B Preferred Stock |
C - Conversion | -877 445 | 0 | -100,00 | ||||
| 2021-02-09 |
|
4 | LHDX |
Lucira Health, Inc.
Series C Preferred Stock |
C - Conversion | -3 710 257 | 0 | -100,00 | ||||
| 2021-02-09 |
|
4 | LHDX |
Lucira Health, Inc.
Series C Preferred Stock |
C - Conversion | -185 512 | 0 | -100,00 | ||||
| 2021-02-09 |
|
4 | LHDX |
Lucira Health, Inc.
Convertible Promissory Note |
C - Conversion | 0 | ||||||
| 2021-02-09 |
|
4 | LHDX |
Lucira Health, Inc.
Common Stock |
C - Conversion | 473 729 | 4 183 986 | 12,77 | 13,60 | 6 442 714 | 56 902 210 | |
| 2021-02-09 |
|
4 | LHDX |
Lucira Health, Inc.
Common Stock |
C - Conversion | 3 710 257 | 3 710 257 | |||||
| 2021-02-09 |
|
4 | LHDX |
Lucira Health, Inc.
Common Stock |
C - Conversion | 185 512 | 2 039 809 | 10,00 | ||||
| 2021-02-09 |
|
4 | LHDX |
Lucira Health, Inc.
Common Stock |
C - Conversion | 877 445 | 1 854 297 | 89,82 | ||||
| 2021-02-09 |
|
4 | LHDX |
Lucira Health, Inc.
Common Stock |
C - Conversion | 976 852 | 976 852 |
