Введение

На этой странице представлен всесторонний анализ известной истории инсайдерской торговли Forrest A. David. Инсайдеры — это должностные лица, директора или крупные инвесторы компании. Инсайдерам запрещено совершать сделки в своих компаниях на основе конкретной, закрытой информации. Это не означает, что для них незаконно совершать какие-либо сделки в своих собственных компаниях. Однако они должны сообщать обо всех сделках в SEC по форме 4. Несмотря на эти ограничения, академические исследования показывают, что инсайдеры в целом имеют тенденцию опережать рынок в своих собственных компаниях.

Средняя прибыльность торговли

Средняя прибыльность торговли — это средний доход от всех покупок на открытом рынке, сделанных инсайдером за последние три года. Чтобы рассчитать это, мы проверяем каждую незапланированную покупку инсайдера на открытом рынке, исключая все сделки, которые были отмечены как часть торгового плана 10b5-1. Затем мы рассчитываем среднюю эффективность этих сделок за 3, 6 и 12 месяцев, усредняя каждую из этих продолжительностей, чтобы получить окончательный показатель эффективности для каждой сделки. Наконец, мы усредняем все показатели производительности, чтобы рассчитать показатель производительности для инсайдера. В этот список включены только инсайдеры, совершившие не менее трех сделок за последние два года.

Если прибыльность этой инсайдерской сделки равна «Н/Д», то инсайдер либо не совершал никаких покупок на открытом рынке за последние три года, либо совершенные им сделки слишком недавние, чтобы можно было рассчитать надежные показатели эффективности.

Частота обновлений: ежедневно

Посмотрите список самых прибыльных инсайдерских трейдеров.

Посмотрите инсайдеров с самым высоким рейтингом
Компании с заявленной инсайдерской позицией

В документах SEC указано, что Forrest A. David сообщил о владениях или сделках со следующими компаниями:

Безопасность Заголовок Последние зарегистрированные холдинги
US:ABT / Abbott Laboratories Senior Vice President 42 013
Как интерпретировать графики

На следующих диаграммах показаны динамика акций ценных бумаг после каждой незапланированной сделки на открытом рынке, совершенной Forrest A. David. Незапланированная сделка — это сделка, которая не была совершена в рамках торгового плана 10b5-1. Динамика акций отображается как совокупное процентное изменение цены акций. Например, если инсайдерская сделка была совершена 1 января 2019 года, на графике будет показано дневное процентное изменение ценной бумаги к текущему дню. Если бы цена акций за это время выросла с 10 до 15 долларов, совокупное процентное изменение цены акций составило бы 50%. Изменение цены с 10 до 20 долларов составит 100%, а изменение цены с 10 до 5 долларов составит -50%.

В конечном счете, мы пытаемся определить, насколько тесно инсайдерские сделки коррелируют с избыточной доходностью (положительной или отрицательной) от цены акций, чтобы увидеть, рассчитывает ли инсайдер свои сделки для получения прибыли от инсайдерской информации. Рассмотрим ситуацию, когда это делал инсайдер. В этой ситуации мы ожидаем либо (а) положительной прибыли после покупок, либо (б) отрицательной прибыли после продажи. В случае (а) график ПОКУПКИ покажет серию восходящих кривых, указывающих на положительную доходность после каждой транзакции покупки. В случае (b) график ПРОДАЖИ будет отображать серию нисходящих кривых, указывающих на отрицательную доходность после каждой транзакции продажи.

Однако одного этого недостаточно, чтобы делать выводы. Если, например, цена акций компании росла нециклически в течение многих лет, то мы ожидаем, что все графики после покупки будут иметь наклон вверх. Аналогичным образом, нециклическое снижение на протяжении многих лет приведет к нисходящему наклону постторговых графиков. Ни один из этих графиков не указывает на инсайдерскую торговую активность.

Самым сильным индикатором была бы ситуация, когда цена акций была чрезвычайно цикличной, и были как положительные сигналы на графике ПОКУПКИ, так и отрицательные участки на графике ПРОДАЖИ. Эта ситуация весьма наводит на мысль о том, что инсайдер рассчитывает сделку в свою финансовую выгоду.

История инсайдерской торговли

В этой таблице показан полный список инсайдерских сделок, совершенных Forrest A. David, раскрытый Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Дата файла Тран Дата Форма Бегущая строка Безопасность Код 10б5-1 Акции Оставшиеся акции Процент
Изменять		 Делиться
Цена		 Тран
Ценить		 Оставшийся
Ценить
2013-09-19 2013-09-17 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -10 732 42 013 -20,35 35,01 -375 727 1 470 875
2013-09-19 2013-09-17 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 22 833 52 745 76,33
2013-03-01 2013-02-28 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -8 563 29 912 -22,26 34,26 -293 368 1 024 785
2013-03-01 2013-02-28 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 16 466 38 475 74,81
2013-02-20 2013-02-19 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -746 22 318 -3,23 35,08 -26 170 782 915
2013-02-20 2013-02-15 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		A - Award 165 000 165 000
2012-12-21 2012-12-06 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -352 22 755 -1,52 64,59 -22 736 1 469 745
2012-12-12 2012-12-10 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise 13 867 27 733 100,01
2012-12-12 2012-12-10 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise 9 568 4 782 -199,92
2012-12-12 2012-12-10 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise 6 200 0 -100,00
2012-12-12 2012-12-10 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise 5 700 0 -100,00
2012-12-12 2012-12-10 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -47 286 23 064 -67,22 65,10 -3 078 319 1 501 466
2012-12-12 2012-12-10 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 13 867 70 350 24,55 46,60 646 202 3 278 310
2012-12-12 2012-12-10 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 9 568 56 483 20,39 51,74 495 048 2 922 430
2012-12-12 2012-12-10 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 6 200 46 915 15,23 55,56 344 472 2 606 597
2012-12-12 2012-12-10 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 5 700 40 715 16,28 52,54 299 478 2 139 166
2012-09-19 2012-09-17 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -954 35 015 -2,65 68,27 -65 130 2 390 474
2012-09-19 2012-09-17 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 1 833 35 969 5,37
2012-03-02 2012-02-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -5 131 34 136 -13,07 57,04 -292 672 1 947 117
2012-03-02 2012-02-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 9 867 39 267 33,56
2012-02-22 2012-02-20 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -711 29 400 -2,36 56,36 -40 072 1 656 984
2012-02-22 2012-02-19 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -746 30 111 -2,42 56,36 -42 045 1 697 056
2012-02-22 2012-02-17 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		A - Award 35 800 35 800
2010-09-21 3 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		13 204
P
Открытый рынок или частная покупка непроизводных или производных ценных бумаг
S
Открытый рынок или частная продажа непроизводных или производных ценных бумаг
A
Предоставление, награждение или иное приобретение ценных бумаг у компании (например, опцион)
C
Конвертация производной
D
Продажа или передача ценных бумаг обратно компании
F
Оплата цены исполнения или налогового обязательства с использованием части ценных бумаг, полученных от компании
G
Дарение ценных бумаг инсайдером или ему
K
Обмен акциями и аналогичные операции хеджирования
M
Исполнение или конвертация производных ценных бумаг, полученных от компании (например, опциона)
V
Сделка, добровольно зарегистрированная в Форме 4.
J
Другое (сопровождается сноской с описанием транзакции)