Johnson R. Michael - Insider Trading Tracker

Введение

На этой странице представлен всесторонний анализ известной истории инсайдерской торговли Johnson R. Michael. Инсайдеры — это должностные лица, директора или крупные инвесторы компании. Инсайдерам запрещено совершать сделки в своих компаниях на основе конкретной, закрытой информации. Это не означает, что для них незаконно совершать какие-либо сделки в своих собственных компаниях. Однако они должны сообщать обо всех сделках в SEC по форме 4. Несмотря на эти ограничения, академические исследования показывают, что инсайдеры в целом имеют тенденцию опережать рынок в своих собственных компаниях.

Средняя прибыльность торговли

Компании с заявленной инсайдерской позицией

В документах SEC указано, что Johnson R. Michael сообщил о владениях или сделках со следующими компаниями:

Как интерпретировать графики

На следующих диаграммах показаны динамика акций ценных бумаг после каждой незапланированной сделки на открытом рынке, совершенной Johnson R. Michael. Незапланированная сделка — это сделка, которая не была совершена в рамках торгового плана 10b5-1. Динамика акций отображается как совокупное процентное изменение цены акций. Например, если инсайдерская сделка была совершена 1 января 2019 года, на графике будет показано дневное процентное изменение ценной бумаги к текущему дню. Если бы цена акций за это время выросла с 10 до 15 долларов, совокупное процентное изменение цены акций составило бы 50%. Изменение цены с 10 до 20 долларов составит 100%, а изменение цены с 10 до 5 долларов составит -50%.

В конечном счете, мы пытаемся определить, насколько тесно инсайдерские сделки коррелируют с избыточной доходностью (положительной или отрицательной) от цены акций, чтобы увидеть, рассчитывает ли инсайдер свои сделки для получения прибыли от инсайдерской информации. Рассмотрим ситуацию, когда это делал инсайдер. В этой ситуации мы ожидаем либо (а) положительной прибыли после покупок, либо (б) отрицательной прибыли после продажи. В случае (а) график ПОКУПКИ покажет серию восходящих кривых, указывающих на положительную доходность после каждой транзакции покупки. В случае (b) график ПРОДАЖИ будет отображать серию нисходящих кривых, указывающих на отрицательную доходность после каждой транзакции продажи.

Однако одного этого недостаточно, чтобы делать выводы. Если, например, цена акций компании росла нециклически в течение многих лет, то мы ожидаем, что все графики после покупки будут иметь наклон вверх. Аналогичным образом, нециклическое снижение на протяжении многих лет приведет к нисходящему наклону постторговых графиков. Ни один из этих графиков не указывает на инсайдерскую торговую активность.

Самым сильным индикатором была бы ситуация, когда цена акций была чрезвычайно цикличной, и были как положительные сигналы на графике ПОКУПКИ, так и отрицательные участки на графике ПРОДАЖИ. Эта ситуация весьма наводит на мысль о том, что инсайдер рассчитывает сделку в свою финансовую выгоду.

Инсайдерские покупки KOP / Koppers Holdings Inc. – анализ краткосрочной прибыли

В этом разделе мы анализируем прибыльность каждой незапланированной инсайдерской покупки на открытом рынке, совершенной в KOP / Koppers Holdings Inc.. Этот анализ помогает понять, стабильно ли инсайдер генерирует аномальную доходность, и стоит ли за ним следить. Этот анализ проводится в течение одного года после каждой сделки, и результаты являются теоретическими .

В следующей таблице показаны самые последние покупки на открытом рынке, которые не были частью автоматического торгового плана.

Дата сделки	Бегущая строка	Инсайдер	Сообщено Акции	Сообщено Цена	Скорректировано Акции	Скорректировано Цена	Основа стоимости	Дней до Макс	Цена в Макс	Макс Прибыль ($)	Макс. доход (%)
2019-08-13	KOP	Johnson R. Michael	5 286	28,8500	5 286	28,8500	152 501	87	43.8100	79 079	51,85
2019-08-13	KOP	Johnson R. Michael	6 714	28,9800	6 714	28,9800	194 572
2019-05-14	KOP	Johnson R. Michael	1 523	29,7400	1 523	29,7400	45 294
2019-05-13	KOP	Johnson R. Michael	8 222	29,3200	8 222	29,3200	241 069
2019-05-10	KOP	Johnson R. Michael	355	29,2500	355	29,2500	10 384
2019-05-09	KOP	Johnson R. Michael	6 700	29,0100	6 700	29,0100	194 367
2019-05-08	KOP	Johnson R. Michael	3 200	29,2500	3 200	29,2500	93 600
2019-03-14	KOP	Johnson R. Michael	20 000	25,4982	20 000	25,4982	509 964
2018-12-17	KOP	Johnson R. Michael	50 000	17,3500	50 000	17,3500	867 500
2018-11-13	KOP	Johnson R. Michael	15 000	21,6900	15 000	21,6900	325 350
2018-11-12	KOP	Johnson R. Michael	50 000	20,1600	50 000	20,1600	1 008 000
2018-08-14	KOP	Johnson R. Michael	25 000	35,3600	25 000	35,3600	884 000
2018-05-17	KOP	Johnson R. Michael	5 140	39,9100	5 140	39,9100	205 137
2018-05-16	KOP	Johnson R. Michael	4 860	38,9400	4 860	38,9400	189 248
2018-05-15	KOP	Johnson R. Michael	10 000	38,4500	10 000	38,4500	384 500

Скорректированная цена — это цена, скорректированная на дробление. Скорректированные акции — это акции, скорректированные на дробление.