Введение

На этой странице представлен всесторонний анализ известной истории инсайдерской торговли Charles D Johnston. Инсайдеры — это должностные лица, директора или крупные инвесторы компании. Инсайдерам запрещено совершать сделки в своих компаниях на основе конкретной, закрытой информации. Это не означает, что для них незаконно совершать какие-либо сделки в своих собственных компаниях. Однако они должны сообщать обо всех сделках в SEC по форме 4. Несмотря на эти ограничения, академические исследования показывают, что инсайдеры в целом имеют тенденцию опережать рынок в своих собственных компаниях.

Средняя прибыльность торговли

Средняя прибыльность торговли — это средний доход от всех покупок на открытом рынке, сделанных инсайдером за последние три года. Чтобы рассчитать это, мы проверяем каждую незапланированную покупку инсайдера на открытом рынке, исключая все сделки, которые были отмечены как часть торгового плана 10b5-1. Затем мы рассчитываем среднюю эффективность этих сделок за 3, 6 и 12 месяцев, усредняя каждую из этих продолжительностей, чтобы получить окончательный показатель эффективности для каждой сделки. Наконец, мы усредняем все показатели производительности, чтобы рассчитать показатель производительности для инсайдера. В этот список включены только инсайдеры, совершившие не менее трех сделок за последние два года.

Если прибыльность этой инсайдерской сделки равна «Н/Д», то инсайдер либо не совершал никаких покупок на открытом рынке за последние три года, либо совершенные им сделки слишком недавние, чтобы можно было рассчитать надежные показатели эффективности.

Частота обновлений: ежедневно

Посмотрите список самых прибыльных инсайдерских трейдеров.

Посмотрите инсайдеров с самым высоким рейтингом
Компании с заявленной инсайдерской позицией

В документах SEC указано, что Charles D Johnston сообщил о владениях или сделках со следующими компаниями:

Безопасность Заголовок Последние зарегистрированные холдинги
US:PZN / Pzena Investment Management Inc - Class A Director 0
US:MS / Morgan Stanley Head of Morgan Stanley SB 86 933
Как интерпретировать графики

На следующих диаграммах показаны динамика акций ценных бумаг после каждой незапланированной сделки на открытом рынке, совершенной Charles D Johnston. Незапланированная сделка — это сделка, которая не была совершена в рамках торгового плана 10b5-1. Динамика акций отображается как совокупное процентное изменение цены акций. Например, если инсайдерская сделка была совершена 1 января 2019 года, на графике будет показано дневное процентное изменение ценной бумаги к текущему дню. Если бы цена акций за это время выросла с 10 до 15 долларов, совокупное процентное изменение цены акций составило бы 50%. Изменение цены с 10 до 20 долларов составит 100%, а изменение цены с 10 до 5 долларов составит -50%.

В конечном счете, мы пытаемся определить, насколько тесно инсайдерские сделки коррелируют с избыточной доходностью (положительной или отрицательной) от цены акций, чтобы увидеть, рассчитывает ли инсайдер свои сделки для получения прибыли от инсайдерской информации. Рассмотрим ситуацию, когда это делал инсайдер. В этой ситуации мы ожидаем либо (а) положительной прибыли после покупок, либо (б) отрицательной прибыли после продажи. В случае (а) график ПОКУПКИ покажет серию восходящих кривых, указывающих на положительную доходность после каждой транзакции покупки. В случае (b) график ПРОДАЖИ будет отображать серию нисходящих кривых, указывающих на отрицательную доходность после каждой транзакции продажи.

Однако одного этого недостаточно, чтобы делать выводы. Если, например, цена акций компании росла нециклически в течение многих лет, то мы ожидаем, что все графики после покупки будут иметь наклон вверх. Аналогичным образом, нециклическое снижение на протяжении многих лет приведет к нисходящему наклону постторговых графиков. Ни один из этих графиков не указывает на инсайдерскую торговую активность.

Самым сильным индикатором была бы ситуация, когда цена акций была чрезвычайно цикличной, и были как положительные сигналы на графике ПОКУПКИ, так и отрицательные участки на графике ПРОДАЖИ. Эта ситуация весьма наводит на мысль о том, что инсайдер рассчитывает сделку в свою финансовую выгоду.

История инсайдерской торговли

В этой таблице показан полный список инсайдерских сделок, совершенных Charles D Johnston, раскрытый Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Дата файла Тран Дата Форма Бегущая строка Безопасность Код 10б5-1 Акции Оставшиеся акции Процент
Изменять		 Делиться
Цена		 Тран
Ценить		 Оставшийся
Ценить
2022-11-02 2022-10-31 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Class A Common stock, par value $0.01 		U - Other -69 530 0 -100,00 9,60 -667 488
2022-01-04 2022-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		M - Exercise -28 460 63 403 -30,98
2022-01-04 2022-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		A - Award 10 559 91 863 12,99 9,47 99 994 869 943
2022-01-04 2022-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Class A Common stock, par value $0.01 		M - Exercise 28 460 69 530 69,30
2021-01-05 2021-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		M - Exercise -11 070 78 549 -12,35
2021-01-05 2021-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		A - Award 13 698 89 619 18,04 7,30 99 995 654 219
2021-01-05 2021-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Class A Common stock, par value $0.01 		M - Exercise 11 070 41 070 36,90
2020-10-22 2020-10-21 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		A - Award 9 433 75 564 14,26 5,30 49 995 400 489
2020-04-07 2020-04-06 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		D - Sale to Issuer -11 600 65 309 -15,08
2020-01-03 2020-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		A - Award 11 600 72 611 19,01 8,62 99 992 625 907
2019-01-03 2019-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		A - Award 10 404 57 539 22,07 8,65 89 995 497 712
2018-01-03 2018-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		A - Award 8 434 44 974 23,08 10,67 89 991 479 873
2017-05-26 2017-05-23 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Class A common stock, par value $0.01 		P - Purchase 10 000 30 000 50,00 8,43 84 300 252 900
2017-01-04 2017-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		A - Award 8 100 35 192 29,90 11,11 89 991 390 983
2016-01-05 2016-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		A - Award 10 465 25 531 69,46 8,60 89 999 219 567
2015-01-05 2015-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		A - Award 7 928 14 387 122,74 9,46 74 999 136 101
2014-12-22 2014-12-22 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Class A common stock, par value $0.01 		P - Purchase 10 000 20 000 100,00 9,20 92 000 184 000
2014-06-30 2014-06-27 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Class A common stock, par value $0.01 		P - Purchase 10 000 10 000 10,99 109 900 109 900
2014-02-11 3 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Class A common stock, par value $0.01 		0
2010-01-08 3 MS MORGAN STANLEY
Common Stock 		86 933
2010-01-08 3 MS MORGAN STANLEY
Common Stock 		95
P
Открытый рынок или частная покупка непроизводных или производных ценных бумаг
S
Открытый рынок или частная продажа непроизводных или производных ценных бумаг
A
Предоставление, награждение или иное приобретение ценных бумаг у компании (например, опцион)
C
Конвертация производной
D
Продажа или передача ценных бумаг обратно компании
F
Оплата цены исполнения или налогового обязательства с использованием части ценных бумаг, полученных от компании
G
Дарение ценных бумаг инсайдером или ему
K
Обмен акциями и аналогичные операции хеджирования
M
Исполнение или конвертация производных ценных бумаг, полученных от компании (например, опциона)
V
Сделка, добровольно зарегистрированная в Форме 4.
J
Другое (сопровождается сноской с описанием транзакции)