Введение

На этой странице представлен всесторонний анализ известной истории инсайдерской торговли Michael Kantor. Инсайдеры — это должностные лица, директора или крупные инвесторы компании. Инсайдерам запрещено совершать сделки в своих компаниях на основе конкретной, закрытой информации. Это не означает, что для них незаконно совершать какие-либо сделки в своих собственных компаниях. Однако они должны сообщать обо всех сделках в SEC по форме 4. Несмотря на эти ограничения, академические исследования показывают, что инсайдеры в целом имеют тенденцию опережать рынок в своих собственных компаниях.

Средняя прибыльность торговли

Средняя прибыльность торговли — это средний доход от всех покупок на открытом рынке, сделанных инсайдером за последние три года. Чтобы рассчитать это, мы проверяем каждую незапланированную покупку инсайдера на открытом рынке, исключая все сделки, которые были отмечены как часть торгового плана 10b5-1. Затем мы рассчитываем среднюю эффективность этих сделок за 3, 6 и 12 месяцев, усредняя каждую из этих продолжительностей, чтобы получить окончательный показатель эффективности для каждой сделки. Наконец, мы усредняем все показатели производительности, чтобы рассчитать показатель производительности для инсайдера. В этот список включены только инсайдеры, совершившие не менее трех сделок за последние два года.

Если прибыльность этой инсайдерской сделки равна «Н/Д», то инсайдер либо не совершал никаких покупок на открытом рынке за последние три года, либо совершенные им сделки слишком недавние, чтобы можно было рассчитать надежные показатели эффективности.

Частота обновлений: ежедневно

Посмотрите список самых прибыльных инсайдерских трейдеров.

Посмотрите инсайдеров с самым высоким рейтингом
Компании с заявленной инсайдерской позицией

В документах SEC указано, что Michael Kantor сообщил о владениях или сделках со следующими компаниями:

Безопасность Заголовок Последние зарегистрированные холдинги
US:CBG / CBRE Group, Inc. Director 0
Как интерпретировать графики

На следующих диаграммах показаны динамика акций ценных бумаг после каждой незапланированной сделки на открытом рынке, совершенной Michael Kantor. Незапланированная сделка — это сделка, которая не была совершена в рамках торгового плана 10b5-1. Динамика акций отображается как совокупное процентное изменение цены акций. Например, если инсайдерская сделка была совершена 1 января 2019 года, на графике будет показано дневное процентное изменение ценной бумаги к текущему дню. Если бы цена акций за это время выросла с 10 до 15 долларов, совокупное процентное изменение цены акций составило бы 50%. Изменение цены с 10 до 20 долларов составит 100%, а изменение цены с 10 до 5 долларов составит -50%.

В конечном счете, мы пытаемся определить, насколько тесно инсайдерские сделки коррелируют с избыточной доходностью (положительной или отрицательной) от цены акций, чтобы увидеть, рассчитывает ли инсайдер свои сделки для получения прибыли от инсайдерской информации. Рассмотрим ситуацию, когда это делал инсайдер. В этой ситуации мы ожидаем либо (а) положительной прибыли после покупок, либо (б) отрицательной прибыли после продажи. В случае (а) график ПОКУПКИ покажет серию восходящих кривых, указывающих на положительную доходность после каждой транзакции покупки. В случае (b) график ПРОДАЖИ будет отображать серию нисходящих кривых, указывающих на отрицательную доходность после каждой транзакции продажи.

Однако одного этого недостаточно, чтобы делать выводы. Если, например, цена акций компании росла нециклически в течение многих лет, то мы ожидаем, что все графики после покупки будут иметь наклон вверх. Аналогичным образом, нециклическое снижение на протяжении многих лет приведет к нисходящему наклону постторговых графиков. Ни один из этих графиков не указывает на инсайдерскую торговую активность.

Самым сильным индикатором была бы ситуация, когда цена акций была чрезвычайно цикличной, и были как положительные сигналы на графике ПОКУПКИ, так и отрицательные участки на графике ПРОДАЖИ. Эта ситуация весьма наводит на мысль о том, что инсайдер рассчитывает сделку в свою финансовую выгоду.

История инсайдерской торговли

В этой таблице показан полный список инсайдерских сделок, совершенных Michael Kantor, раскрытый Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Дата файла Тран Дата Форма Бегущая строка Безопасность Код 10б5-1 Акции Оставшиеся акции Процент
Изменять		 Делиться
Цена		 Тран
Ценить		 Оставшийся
Ценить
2016-05-12 2016-05-10 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -3 170 0 -100,00
2016-05-12 2016-05-10 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -5 924 0 -100,00
2016-05-12 2016-05-10 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -1 886 0 -100,00
2016-05-12 2016-05-10 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		S - Sale -10 287 55 468 -15,64 29,17 -300 072 1 618 002
2016-05-12 2016-05-10 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		S - Sale -693 65 755 -1,04 29,18 -20 218 1 918 402
2016-05-12 2016-05-10 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		M - Exercise 1 886 66 448 2,92 26,50 49 979 1 760 872
2016-05-12 2016-05-10 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		M - Exercise 3 170 64 562 5,16 15,77 49 991 1 018 143
2016-05-12 2016-05-10 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		M - Exercise 5 924 61 392 10,68 8,44 49 999 518 148
2015-10-02 2015-09-30 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		J - Other -2 038 55 468 -3,54
2015-08-05 2015-08-03 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 2 013 57 506 3,63 37,75 75 991 2 170 852
2015-05-19 2015-05-15 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 3 889 55 493 7,54
2015-05-13 2015-05-13 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -2 272 0 -100,00
2015-05-13 2015-05-13 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		S - Sale -2 272 51 604 -4,22 37,54 -85 291 1 937 219
2015-05-13 2015-05-13 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		M - Exercise 2 272 53 876 4,40 22,00 49 984 1 185 272
2015-05-06 2015-05-04 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 25 51 604 0,05 38,58 964 1 990 882
2015-02-11 2015-02-09 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 58 51 579 0,11 34,03 1 974 1 755 233
2014-08-05 2014-08-01 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 2 423 51 521 4,94 30,95 74 992 1 594 575
2014-05-20 2014-05-16 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 5 175 49 098 11,78
2014-05-08 2014-05-05 4/A CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 34 43 923 0,08 28,71 976 1 261 029
2014-05-07 2014-05-05 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 34 43 923 0,08 23,86 811 1 048 003
2014-02-12 2014-02-10 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 75 43 889 0,17 26,32 1 974 1 155 158
2013-12-02 2013-11-27 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -41 571 0 -100,00
2013-12-02 2013-11-27 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		S - Sale -41 571 43 814 -48,69 24,31 -1 010 587 1 065 114
2013-12-02 2013-11-27 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		M - Exercise 41 571 85 385 94,88 1,92 79 954 164 221
2013-11-05 2013-11-01 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 43 43 814 0,10 23,03 990 1 009 036
2013-08-01 2013-07-30 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 3 151 43 771 7,76 23,80 74 994 1 041 750
2013-05-13 2013-05-09 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 3 085 40 620 8,22
2013-05-02 2013-04-30 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 41 37 535 0,11 24,22 993 909 098
2013-03-01 2013-02-27 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 41 37 494 0,11 23,89 979 895 732
2012-11-06 2012-11-02 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 56 37 453 0,15 17,55 983 657 300
2012-08-07 2012-08-03 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 4 508 37 397 13,71 17,08 76 997 638 741
2012-05-10 2012-05-08 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 4 273 32 889 14,93
2012-05-04 2012-05-02 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 156 28 616 0,55 19,18 2 992 548 855
2012-03-05 2012-03-01 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -3 918 0 -100,00
2012-03-05 2012-03-01 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		S - Sale -3 918 28 460 -12,10 18,43 -72 209 524 518
2012-03-05 2012-03-01 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		M - Exercise 3 918 32 378 13,77 12,76 49 987 413 088
2012-02-14 2012-02-10 4 CBG CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 167 28 460 0,59 17,87 2 984 508 580
P
Открытый рынок или частная покупка непроизводных или производных ценных бумаг
S
Открытый рынок или частная продажа непроизводных или производных ценных бумаг
A
Предоставление, награждение или иное приобретение ценных бумаг у компании (например, опцион)
C
Конвертация производной
D
Продажа или передача ценных бумаг обратно компании
F
Оплата цены исполнения или налогового обязательства с использованием части ценных бумаг, полученных от компании
G
Дарение ценных бумаг инсайдером или ему
K
Обмен акциями и аналогичные операции хеджирования
M
Исполнение или конвертация производных ценных бумаг, полученных от компании (например, опциона)
V
Сделка, добровольно зарегистрированная в Форме 4.
J
Другое (сопровождается сноской с описанием транзакции)