Введение

На этой странице представлен всесторонний анализ известной истории инсайдерской торговли Michael Kemp. Инсайдеры — это должностные лица, директора или крупные инвесторы компании. Инсайдерам запрещено совершать сделки в своих компаниях на основе конкретной, закрытой информации. Это не означает, что для них незаконно совершать какие-либо сделки в своих собственных компаниях. Однако они должны сообщать обо всех сделках в SEC по форме 4. Несмотря на эти ограничения, академические исследования показывают, что инсайдеры в целом имеют тенденцию опережать рынок в своих собственных компаниях.

Средняя прибыльность торговли

Средняя прибыльность торговли — это средний доход от всех покупок на открытом рынке, сделанных инсайдером за последние три года. Чтобы рассчитать это, мы проверяем каждую незапланированную покупку инсайдера на открытом рынке, исключая все сделки, которые были отмечены как часть торгового плана 10b5-1. Затем мы рассчитываем среднюю эффективность этих сделок за 3, 6 и 12 месяцев, усредняя каждую из этих продолжительностей, чтобы получить окончательный показатель эффективности для каждой сделки. Наконец, мы усредняем все показатели производительности, чтобы рассчитать показатель производительности для инсайдера. В этот список включены только инсайдеры, совершившие не менее трех сделок за последние два года.

Если прибыльность этой инсайдерской сделки равна «Н/Д», то инсайдер либо не совершал никаких покупок на открытом рынке за последние три года, либо совершенные им сделки слишком недавние, чтобы можно было рассчитать надежные показатели эффективности.

Частота обновлений: ежедневно

Посмотрите список самых прибыльных инсайдерских трейдеров.

Посмотрите инсайдеров с самым высоким рейтингом
Компании с заявленной инсайдерской позицией

В документах SEC указано, что Michael Kemp сообщил о владениях или сделках со следующими компаниями:

Безопасность Заголовок Последние зарегистрированные холдинги
US:IHC / Independence Holding Co. CUO & SVP 13 468
Как интерпретировать графики

На следующих диаграммах показаны динамика акций ценных бумаг после каждой незапланированной сделки на открытом рынке, совершенной Michael Kemp. Незапланированная сделка — это сделка, которая не была совершена в рамках торгового плана 10b5-1. Динамика акций отображается как совокупное процентное изменение цены акций. Например, если инсайдерская сделка была совершена 1 января 2019 года, на графике будет показано дневное процентное изменение ценной бумаги к текущему дню. Если бы цена акций за это время выросла с 10 до 15 долларов, совокупное процентное изменение цены акций составило бы 50%. Изменение цены с 10 до 20 долларов составит 100%, а изменение цены с 10 до 5 долларов составит -50%.

В конечном счете, мы пытаемся определить, насколько тесно инсайдерские сделки коррелируют с избыточной доходностью (положительной или отрицательной) от цены акций, чтобы увидеть, рассчитывает ли инсайдер свои сделки для получения прибыли от инсайдерской информации. Рассмотрим ситуацию, когда это делал инсайдер. В этой ситуации мы ожидаем либо (а) положительной прибыли после покупок, либо (б) отрицательной прибыли после продажи. В случае (а) график ПОКУПКИ покажет серию восходящих кривых, указывающих на положительную доходность после каждой транзакции покупки. В случае (b) график ПРОДАЖИ будет отображать серию нисходящих кривых, указывающих на отрицательную доходность после каждой транзакции продажи.

Однако одного этого недостаточно, чтобы делать выводы. Если, например, цена акций компании росла нециклически в течение многих лет, то мы ожидаем, что все графики после покупки будут иметь наклон вверх. Аналогичным образом, нециклическое снижение на протяжении многих лет приведет к нисходящему наклону постторговых графиков. Ни один из этих графиков не указывает на инсайдерскую торговую активность.

Самым сильным индикатором была бы ситуация, когда цена акций была чрезвычайно цикличной, и были как положительные сигналы на графике ПОКУПКИ, так и отрицательные участки на графике ПРОДАЖИ. Эта ситуация весьма наводит на мысль о том, что инсайдер рассчитывает сделку в свою финансовую выгоду.

История инсайдерской торговли

В этой таблице показан полный список инсайдерских сделок, совершенных Michael Kemp, раскрытый Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Дата файла Тран Дата Форма Бегущая строка Безопасность Код 10б5-1 Акции Оставшиеся акции Процент
Изменять		 Делиться
Цена		 Тран
Ценить		 Оставшийся
Ценить
2013-05-10 2013-05-10 4 IHC INDEPENDENCE HOLDING CO
Common Stock 		P - Purchase 1 500 13 468 12,53 10,35 15 525 139 394
2012-11-13 2012-11-12 4 IHC INDEPENDENCE HOLDING CO
Common Stock 		P - Purchase 2 000 11 968 20,06 7,86 15 720 94 068
2012-08-24 2012-08-24 4 IHC INDEPENDENCE HOLDING CO
Common Stock 		P - Purchase 91 9 968 0,92 9,78 890 97 487
2012-08-24 2012-08-23 4 IHC INDEPENDENCE HOLDING CO
Common Stock 		P - Purchase 909 9 877 10,14 9,85 8 954 97 288
2012-08-14 2012-08-14 4 IHC INDEPENDENCE HOLDING CO
Common Stock 		P - Purchase 382 8 968 4,45 10,00 3 820 89 680
2012-08-14 2012-08-13 4 IHC INDEPENDENCE HOLDING CO
Common Stock 		P - Purchase 618 8 586 7,76 10,00 6 180 85 860
2012-05-23 2012-05-23 4 IHC INDEPENDENCE HOLDING CO
Common Stock 		P - Purchase 1 000 7 968 14,35 8,75 8 750 69 720
2012-05-16 2012-05-15 4 IHC INDEPENDENCE HOLDING CO
Common Stock 		P - Purchase 889 6 968 14,62 9,50 8 446 66 196
2012-05-16 2012-05-14 4 IHC INDEPENDENCE HOLDING CO
Common Stock 		P - Purchase 171 6 079 2,89 9,50 1 624 57 750
2012-05-16 2012-05-14 4 IHC INDEPENDENCE HOLDING CO
Common Stock 		P - Purchase 500 5 908 9,25 9,49 4 747 56 091
2012-05-16 2012-05-14 4 IHC INDEPENDENCE HOLDING CO
Common Stock 		P - Purchase 400 5 408 7,99 9,45 3 780 51 106
2012-05-15 2012-05-14 4 IHC INDEPENDENCE HOLDING CO
Common Stock 		P - Purchase 171 6 079 2,89 9,50 1 624 57 750
2012-05-15 2012-05-14 4 IHC INDEPENDENCE HOLDING CO
Common Stock 		P - Purchase 500 5 908 9,25 9,49 4 747 56 091
2012-05-15 2012-05-14 4 IHC INDEPENDENCE HOLDING CO
Common Stock 		P - Purchase 400 5 408 7,99 9,45 3 780 51 106
2012-03-16 2012-03-16 4 IHC INDEPENDENCE HOLDING CO
Common Stock 		P - Purchase 800 4 597 21,07 9,82 7 856 45 143
2012-03-16 2012-03-16 4 IHC INDEPENDENCE HOLDING CO
Common Stock 		P - Purchase 200 3 797 5,56 9,81 1 962 37 241
2012-03-16 2012-03-16 4 IHC INDEPENDENCE HOLDING CO
Common Stock 		P - Purchase 367 3 597 11,36 9,75 3 578 35 071
2012-03-16 2012-03-12 4 IHC INDEPENDENCE HOLDING CO
Common Stock 		P - Purchase 411 5 008 8,94 9,75 4 007 48 828
2012-03-12 3 IHC INDEPENDENCE HOLDING CO
Common Stock 		3 230
P
Открытый рынок или частная покупка непроизводных или производных ценных бумаг
S
Открытый рынок или частная продажа непроизводных или производных ценных бумаг
A
Предоставление, награждение или иное приобретение ценных бумаг у компании (например, опцион)
C
Конвертация производной
D
Продажа или передача ценных бумаг обратно компании
F
Оплата цены исполнения или налогового обязательства с использованием части ценных бумаг, полученных от компании
G
Дарение ценных бумаг инсайдером или ему
K
Обмен акциями и аналогичные операции хеджирования
M
Исполнение или конвертация производных ценных бумаг, полученных от компании (например, опциона)
V
Сделка, добровольно зарегистрированная в Форме 4.
J
Другое (сопровождается сноской с описанием транзакции)