Введение

На этой странице представлен всесторонний анализ известной истории инсайдерской торговли Wayne Lingafelter. Инсайдеры — это должностные лица, директора или крупные инвесторы компании. Инсайдерам запрещено совершать сделки в своих компаниях на основе конкретной, закрытой информации. Это не означает, что для них незаконно совершать какие-либо сделки в своих собственных компаниях. Однако они должны сообщать обо всех сделках в SEC по форме 4. Несмотря на эти ограничения, академические исследования показывают, что инсайдеры в целом имеют тенденцию опережать рынок в своих собственных компаниях.

Средняя прибыльность торговли

Средняя прибыльность торговли — это средний доход от всех покупок на открытом рынке, сделанных инсайдером за последние три года. Чтобы рассчитать это, мы проверяем каждую незапланированную покупку инсайдера на открытом рынке, исключая все сделки, которые были отмечены как часть торгового плана 10b5-1. Затем мы рассчитываем среднюю эффективность этих сделок за 3, 6 и 12 месяцев, усредняя каждую из этих продолжительностей, чтобы получить окончательный показатель эффективности для каждой сделки. Наконец, мы усредняем все показатели производительности, чтобы рассчитать показатель производительности для инсайдера. В этот список включены только инсайдеры, совершившие не менее трех сделок за последние два года.

Если прибыльность этой инсайдерской сделки равна «Н/Д», то инсайдер либо не совершал никаких покупок на открытом рынке за последние три года, либо совершенные им сделки слишком недавние, чтобы можно было рассчитать надежные показатели эффективности.

Частота обновлений: ежедневно

Посмотрите список самых прибыльных инсайдерских трейдеров.

Посмотрите инсайдеров с самым высоким рейтингом
Компании с заявленной инсайдерской позицией

В документах SEC указано, что Wayne Lingafelter сообщил о владениях или сделках со следующими компаниями:

Безопасность Заголовок Последние зарегистрированные холдинги
US:OFC / Corporate Office Properties Trust President of Affiliate 46 092
Как интерпретировать графики

На следующих диаграммах показаны динамика акций ценных бумаг после каждой незапланированной сделки на открытом рынке, совершенной Wayne Lingafelter. Незапланированная сделка — это сделка, которая не была совершена в рамках торгового плана 10b5-1. Динамика акций отображается как совокупное процентное изменение цены акций. Например, если инсайдерская сделка была совершена 1 января 2019 года, на графике будет показано дневное процентное изменение ценной бумаги к текущему дню. Если бы цена акций за это время выросла с 10 до 15 долларов, совокупное процентное изменение цены акций составило бы 50%. Изменение цены с 10 до 20 долларов составит 100%, а изменение цены с 10 до 5 долларов составит -50%.

В конечном счете, мы пытаемся определить, насколько тесно инсайдерские сделки коррелируют с избыточной доходностью (положительной или отрицательной) от цены акций, чтобы увидеть, рассчитывает ли инсайдер свои сделки для получения прибыли от инсайдерской информации. Рассмотрим ситуацию, когда это делал инсайдер. В этой ситуации мы ожидаем либо (а) положительной прибыли после покупок, либо (б) отрицательной прибыли после продажи. В случае (а) график ПОКУПКИ покажет серию восходящих кривых, указывающих на положительную доходность после каждой транзакции покупки. В случае (b) график ПРОДАЖИ будет отображать серию нисходящих кривых, указывающих на отрицательную доходность после каждой транзакции продажи.

Однако одного этого недостаточно, чтобы делать выводы. Если, например, цена акций компании росла нециклически в течение многих лет, то мы ожидаем, что все графики после покупки будут иметь наклон вверх. Аналогичным образом, нециклическое снижение на протяжении многих лет приведет к нисходящему наклону постторговых графиков. Ни один из этих графиков не указывает на инсайдерскую торговую активность.

Самым сильным индикатором была бы ситуация, когда цена акций была чрезвычайно цикличной, и были как положительные сигналы на графике ПОКУПКИ, так и отрицательные участки на графике ПРОДАЖИ. Эта ситуация весьма наводит на мысль о том, что инсайдер рассчитывает сделку в свою финансовую выгоду.

История инсайдерской торговли

В этой таблице показан полный список инсайдерских сделок, совершенных Wayne Lingafelter, раскрытый Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Дата файла Тран Дата Форма Бегущая строка Безопасность Код 10б5-1 Акции Оставшиеся акции Процент
Изменять		 Делиться
Цена		 Тран
Ценить		 Оставшийся
Ценить
2016-03-07 2016-03-06 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Common Shares 		F - Taxes -929 46 092 -1,98
2016-03-07 2016-03-05 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Common Shares 		F - Taxes -896 47 021 -1,87
2016-03-03 2016-03-01 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Common Shares 		F - Taxes -463 47 917 -0,96
2015-03-09 2015-03-06 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Common Shares 		F - Taxes -916 48 380 -1,86
2015-03-09 2015-03-05 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Common Shares 		F - Taxes -2 447 49 296 -4,73
2015-03-09 2015-03-05 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Common Shares 		A - Award 6 739 51 743 14,97
2015-03-09 2015-03-05 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Restricted Common Shares 		A - Award 7 400 45 004 19,68
2015-03-03 2015-03-01 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Common Shares 		F - Taxes -1 038 37 604 -2,69
2014-03-10 2014-03-06 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Restricted Common Shares 		A - Award 7 673 38 642 24,78
2014-03-04 2014-03-03 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Common Shares 		F - Taxes -442 30 969 -1,41
2014-03-04 2014-03-01 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Common Shares 		F - Taxes -1 051 31 411 -3,24
2013-06-03 2013-05-31 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Common Shares 		F - Taxes -1 452 32 462 -4,28
2013-03-05 2013-03-04 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Common Shares 		F - Taxes -1 016 33 914 -2,91
2013-03-05 2013-03-03 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Common Shares 		F - Taxes -473 34 930 -1,34
2013-03-05 2013-03-01 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Common Shares 		F - Taxes -561 35 403 -1,56
2013-03-05 2013-03-01 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Restricted Common Shares 		A - Award 3 820 35 964 11,88
2012-06-01 2012-05-31 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Common Shares 		F - Taxes -1 405 32 144 -4,19
2012-03-05 2012-03-04 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Common Shares 		F - Taxes -1 005 33 549 -2,91
2012-03-05 2012-03-03 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Common Shares 		F - Taxes -439 34 554 -1,25
2012-03-05 2012-03-01 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Restricted Common Shares 		A - Award 4 049 34 993 13,08
2012-03-05 2012-03-01 4 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Common Shares 		F - Taxes -502 30 944 -1,60
2009-01-05 3 OFC CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST
Common Shares 		20 000
P
Открытый рынок или частная покупка непроизводных или производных ценных бумаг
S
Открытый рынок или частная продажа непроизводных или производных ценных бумаг
A
Предоставление, награждение или иное приобретение ценных бумаг у компании (например, опцион)
C
Конвертация производной
D
Продажа или передача ценных бумаг обратно компании
F
Оплата цены исполнения или налогового обязательства с использованием части ценных бумаг, полученных от компании
G
Дарение ценных бумаг инсайдером или ему
K
Обмен акциями и аналогичные операции хеджирования
M
Исполнение или конвертация производных ценных бумаг, полученных от компании (например, опциона)
V
Сделка, добровольно зарегистрированная в Форме 4.
J
Другое (сопровождается сноской с описанием транзакции)