Введение

На этой странице представлен всесторонний анализ известной истории инсайдерской торговли Tobias Lutke. Инсайдеры — это должностные лица, директора или крупные инвесторы компании. Инсайдерам запрещено совершать сделки в своих компаниях на основе конкретной, закрытой информации. Это не означает, что для них незаконно совершать какие-либо сделки в своих собственных компаниях. Однако они должны сообщать обо всех сделках в SEC по форме 4. Несмотря на эти ограничения, академические исследования показывают, что инсайдеры в целом имеют тенденцию опережать рынок в своих собственных компаниях.

Средняя прибыльность торговли

Средняя прибыльность торговли — это средний доход от всех покупок на открытом рынке, сделанных инсайдером за последние три года. Чтобы рассчитать это, мы проверяем каждую незапланированную покупку инсайдера на открытом рынке, исключая все сделки, которые были отмечены как часть торгового плана 10b5-1. Затем мы рассчитываем среднюю эффективность этих сделок за 3, 6 и 12 месяцев, усредняя каждую из этих продолжительностей, чтобы получить окончательный показатель эффективности для каждой сделки. Наконец, мы усредняем все показатели производительности, чтобы рассчитать показатель производительности для инсайдера. В этот список включены только инсайдеры, совершившие не менее трех сделок за последние два года.

Если прибыльность этой инсайдерской сделки равна «Н/Д», то инсайдер либо не совершал никаких покупок на открытом рынке за последние три года, либо совершенные им сделки слишком недавние, чтобы можно было рассчитать надежные показатели эффективности.

Частота обновлений: ежедневно

Посмотрите список самых прибыльных инсайдерских трейдеров.

Посмотрите инсайдеров с самым высоким рейтингом
Компании с заявленной инсайдерской позицией

В документах SEC указано, что Tobias Lutke сообщил о владениях или сделках со следующими компаниями:

Безопасность Заголовок Последние зарегистрированные холдинги
US:COIN / Coinbase Global, Inc. Director 13 485
Как интерпретировать графики

На следующих диаграммах показаны динамика акций ценных бумаг после каждой незапланированной сделки на открытом рынке, совершенной Tobias Lutke. Незапланированная сделка — это сделка, которая не была совершена в рамках торгового плана 10b5-1. Динамика акций отображается как совокупное процентное изменение цены акций. Например, если инсайдерская сделка была совершена 1 января 2019 года, на графике будет показано дневное процентное изменение ценной бумаги к текущему дню. Если бы цена акций за это время выросла с 10 до 15 долларов, совокупное процентное изменение цены акций составило бы 50%. Изменение цены с 10 до 20 долларов составит 100%, а изменение цены с 10 до 5 долларов составит -50%.

В конечном счете, мы пытаемся определить, насколько тесно инсайдерские сделки коррелируют с избыточной доходностью (положительной или отрицательной) от цены акций, чтобы увидеть, рассчитывает ли инсайдер свои сделки для получения прибыли от инсайдерской информации. Рассмотрим ситуацию, когда это делал инсайдер. В этой ситуации мы ожидаем либо (а) положительной прибыли после покупок, либо (б) отрицательной прибыли после продажи. В случае (а) график ПОКУПКИ покажет серию восходящих кривых, указывающих на положительную доходность после каждой транзакции покупки. В случае (b) график ПРОДАЖИ будет отображать серию нисходящих кривых, указывающих на отрицательную доходность после каждой транзакции продажи.

Однако одного этого недостаточно, чтобы делать выводы. Если, например, цена акций компании росла нециклически в течение многих лет, то мы ожидаем, что все графики после покупки будут иметь наклон вверх. Аналогичным образом, нециклическое снижение на протяжении многих лет приведет к нисходящему наклону постторговых графиков. Ни один из этих графиков не указывает на инсайдерскую торговую активность.

Самым сильным индикатором была бы ситуация, когда цена акций была чрезвычайно цикличной, и были как положительные сигналы на графике ПОКУПКИ, так и отрицательные участки на графике ПРОДАЖИ. Эта ситуация весьма наводит на мысль о том, что инсайдер рассчитывает сделку в свою финансовую выгоду.

История инсайдерской торговли

В этой таблице показан полный список инсайдерских сделок, совершенных Tobias Lutke, раскрытый Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Дата файла Тран Дата Форма Бегущая строка Безопасность Код 10б5-1 Акции Оставшиеся акции Процент
Изменять		 Делиться
Цена		 Тран
Ценить		 Оставшийся
Ценить
2025-06-17 2025-06-14 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 1 329 13 485 10,93
2025-02-24 2025-02-20 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 622 12 156 5,39
2024-06-18 2024-06-14 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 5 396 11 534 87,91
2024-02-22 2024-02-20 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 623 6 138 11,30
2023-06-05 2023-06-01 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 4 371 5 515 382,08
2023-02-22 2023-02-20 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 622 1 144 119,16
2023-02-09 2023-02-07 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 4 960 208 830 2,43 72,95 361 832 15 234 148
2023-02-02 2023-01-31 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 6 588 203 870 3,34 57,70 380 128 11 763 299
2023-01-26 2023-01-24 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 6 612 197 282 3,47 54,38 359 561 10 728 195
2023-01-20 2023-01-18 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 6 834 190 670 3,72 54,21 370 471 10 336 221
2023-01-12 2023-01-10 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 9 668 183 836 5,55 37,76 365 064 6 941 647
2023-01-06 2023-01-04 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 11 012 174 168 6,75 34,62 381 235 6 029 696
2022-12-29 2022-12-28 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 11 332 163 156 7,46 32,58 369 197 5 315 622
2022-12-22 2022-12-20 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 10 520 151 824 7,44 34,75 365 570 5 275 884
2022-12-15 2022-12-13 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 8 685 141 304 6,55 46,04 399 857 6 505 636
2022-12-08 2022-12-06 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 8 043 132 619 6,46 45,73 367 806 6 064 667
2022-12-08 2022-11-29 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 8 704 124 576 7,51 43,05 374 707 5 362 997
2022-11-23 2022-11-22 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 8 974 115 872 8,39 42,35 380 049 4 907 179
2022-11-17 2022-11-15 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 6 952 106 898 6,96 55,00 382 360 5 879 390
2022-11-10 2022-11-08 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 6 495 99 946 6,95 54,50 353 978 5 447 057
2022-11-03 2022-11-01 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 5 585 93 451 6,36 68,99 385 309 6 447 184
2022-10-27 2022-10-25 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 5 573 87 866 6,77 66,96 373 168 5 883 507
2022-10-20 2022-10-18 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 5 349 82 293 6,95 72,90 389 942 5 999 160
2022-10-13 2022-10-11 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 5 519 76 944 7,73 67,61 373 140 5 202 184
2022-10-06 2022-10-04 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 5 610 71 425 8,52 69,09 387 595 4 934 753
2022-09-29 2022-09-27 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 5 941 65 815 9,92 65,29 387 888 4 297 061
2022-09-22 2022-09-20 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 5 291 59 874 9,69 68,19 360 793 4 082 808
2022-09-15 2022-09-13 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 4 482 54 583 8,95 75,39 337 898 4 115 012
2022-09-09 2022-09-07 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 5 894 50 101 13,33 62,00 365 428 3 106 262
2022-09-01 2022-08-30 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 5 577 44 207 14,44 67,95 378 957 3 003 866
2022-08-25 2022-08-23 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 5 177 38 630 15,48 71,94 372 433 2 779 042
2022-08-18 2022-08-16 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 4 023 33 453 13,67 90,55 364 283 3 029 169
2022-08-15 2022-08-11 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 3 930 29 430 15,41 97,24 382 153 2 861 773
2022-06-03 2022-06-01 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 522 522
2022-02-04 3 COIN Coinbase Global, Inc.
Class A Common Stock 		25 500
2022-02-04 2022-02-02 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 522 522
2022-02-04 2022-02-02 4 COIN Coinbase Global, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 1 867 1 867
P
Открытый рынок или частная покупка непроизводных или производных ценных бумаг
S
Открытый рынок или частная продажа непроизводных или производных ценных бумаг
A
Предоставление, награждение или иное приобретение ценных бумаг у компании (например, опцион)
C
Конвертация производной
D
Продажа или передача ценных бумаг обратно компании
F
Оплата цены исполнения или налогового обязательства с использованием части ценных бумаг, полученных от компании
G
Дарение ценных бумаг инсайдером или ему
K
Обмен акциями и аналогичные операции хеджирования
M
Исполнение или конвертация производных ценных бумаг, полученных от компании (например, опциона)
V
Сделка, добровольно зарегистрированная в Форме 4.
J
Другое (сопровождается сноской с описанием транзакции)