Введение

На этой странице представлен всесторонний анализ известной истории инсайдерской торговли Palogic Value Management, L.P.. Инсайдеры — это должностные лица, директора или крупные инвесторы компании. Инсайдерам запрещено совершать сделки в своих компаниях на основе конкретной, закрытой информации. Это не означает, что для них незаконно совершать какие-либо сделки в своих собственных компаниях. Однако они должны сообщать обо всех сделках в SEC по форме 4. Несмотря на эти ограничения, академические исследования показывают, что инсайдеры в целом имеют тенденцию опережать рынок в своих собственных компаниях.

Средняя прибыльность торговли

Средняя прибыльность торговли — это средний доход от всех покупок на открытом рынке, сделанных инсайдером за последние три года. Чтобы рассчитать это, мы проверяем каждую незапланированную покупку инсайдера на открытом рынке, исключая все сделки, которые были отмечены как часть торгового плана 10b5-1. Затем мы рассчитываем среднюю эффективность этих сделок за 3, 6 и 12 месяцев, усредняя каждую из этих продолжительностей, чтобы получить окончательный показатель эффективности для каждой сделки. Наконец, мы усредняем все показатели производительности, чтобы рассчитать показатель производительности для инсайдера. В этот список включены только инсайдеры, совершившие не менее трех сделок за последние два года.

Если прибыльность этой инсайдерской сделки равна «Н/Д», то инсайдер либо не совершал никаких покупок на открытом рынке за последние три года, либо совершенные им сделки слишком недавние, чтобы можно было рассчитать надежные показатели эффективности.

Частота обновлений: ежедневно

Посмотрите список самых прибыльных инсайдерских трейдеров.

Посмотрите инсайдеров с самым высоким рейтингом
Компании с заявленной инсайдерской позицией

В документах SEC указано, что Palogic Value Management, L.P. сообщил о владениях или сделках со следующими компаниями:

Безопасность Заголовок Последние зарегистрированные холдинги
US:BSQR / BSquare Corp 1 585 711
10% Owner 75 000
Как интерпретировать графики

На следующих диаграммах показаны динамика акций ценных бумаг после каждой незапланированной сделки на открытом рынке, совершенной Palogic Value Management, L.P.. Незапланированная сделка — это сделка, которая не была совершена в рамках торгового плана 10b5-1. Динамика акций отображается как совокупное процентное изменение цены акций. Например, если инсайдерская сделка была совершена 1 января 2019 года, на графике будет показано дневное процентное изменение ценной бумаги к текущему дню. Если бы цена акций за это время выросла с 10 до 15 долларов, совокупное процентное изменение цены акций составило бы 50%. Изменение цены с 10 до 20 долларов составит 100%, а изменение цены с 10 до 5 долларов составит -50%.

В конечном счете, мы пытаемся определить, насколько тесно инсайдерские сделки коррелируют с избыточной доходностью (положительной или отрицательной) от цены акций, чтобы увидеть, рассчитывает ли инсайдер свои сделки для получения прибыли от инсайдерской информации. Рассмотрим ситуацию, когда это делал инсайдер. В этой ситуации мы ожидаем либо (а) положительной прибыли после покупок, либо (б) отрицательной прибыли после продажи. В случае (а) график ПОКУПКИ покажет серию восходящих кривых, указывающих на положительную доходность после каждой транзакции покупки. В случае (b) график ПРОДАЖИ будет отображать серию нисходящих кривых, указывающих на отрицательную доходность после каждой транзакции продажи.

Однако одного этого недостаточно, чтобы делать выводы. Если, например, цена акций компании росла нециклически в течение многих лет, то мы ожидаем, что все графики после покупки будут иметь наклон вверх. Аналогичным образом, нециклическое снижение на протяжении многих лет приведет к нисходящему наклону постторговых графиков. Ни один из этих графиков не указывает на инсайдерскую торговую активность.

Самым сильным индикатором была бы ситуация, когда цена акций была чрезвычайно цикличной, и были как положительные сигналы на графике ПОКУПКИ, так и отрицательные участки на графике ПРОДАЖИ. Эта ситуация весьма наводит на мысль о том, что инсайдер рассчитывает сделку в свою финансовую выгоду.

История инсайдерской торговли

В этой таблице показан полный список инсайдерских сделок, совершенных Palogic Value Management, L.P., раскрытый Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Дата файла Тран Дата Форма Бегущая строка Безопасность Код 10б5-1 Акции Оставшиеся акции Процент
Изменять		 Делиться
Цена		 Тран
Ценить		 Оставшийся
Ценить
2020-08-28 2020-08-26 4 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock, No Par Value 		P - Purchase 21 115 1 585 711 1,35 1,45 30 581 2 296 585
2020-08-21 2020-08-20 4 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock, No Par Value 		P - Purchase 3 773 1 564 596 0,24 1,35 5 089 2 110 327
2020-08-21 2020-08-19 4 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock, No Par Value 		P - Purchase 25 112 1 560 823 1,64 1,34 33 748 2 097 590
2020-05-19 2020-05-18 4 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock, No Par Value 		P - Purchase 40 000 1 535 711 2,67 1,20 47 824 1 836 096
2020-05-19 2020-05-15 4 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock, No Par Value 		P - Purchase 27 296 1 495 711 1,86 1,10 29 985 1 643 039
2020-03-16 2020-03-12 4 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock, No Par Value 		P - Purchase 15 200 1 468 415 1,05 1,02 15 557 1 502 923
2020-03-11 2020-03-10 4 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock, No Par Value 		P - Purchase 32 900 1 453 215 2,32 1,18 38 733 1 710 870
2020-03-11 2020-03-09 4 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock, No Par Value 		P - Purchase 35 787 1 420 315 2,58 1,20 42 934 1 703 952
2020-03-09 2020-03-05 4 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock, No Par Value 		P - Purchase 21 020 1 384 528 1,54 1,24 26 094 1 718 753
2020-03-04 2020-03-03 4 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock, No Par Value 		P - Purchase 10 000 1 363 508 0,74 1,25 12 456 1 698 386
2020-03-04 2020-03-02 4 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock, No Par Value 		P - Purchase 10 761 1 353 508 0,80 1,24 13 309 1 674 019
2020-03-02 2020-02-28 4 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock, No Par Value 		P - Purchase 23 687 1 342 747 1,80 1,22 29 007 1 644 328
2020-03-02 2020-02-27 4 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock, No Par Value 		P - Purchase 33 714 1 319 060 2,62 1,22 41 131 1 609 253
2019-11-21 3 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock 		2 504 428
2019-11-21 3 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock 		2 504 428
2019-11-21 3 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock 		2 504 428
2019-11-21 3 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock 		2 504 428
2019-11-21 3 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock 		2 504 428
2019-11-21 2019-11-19 4 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock, No Par Value 		P - Purchase 33 132 1 285 346 2,65 1,28 42 541 1 650 384
2019-11-14 2019-11-13 4 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock, No Par Value 		P - Purchase 26 016 1 252 214 2,12 1,29 33 561 1 615 356
2019-11-14 2019-11-12 4 BSQR BSQUARE CORP /WA
Common Stock, No Par Value 		P - Purchase 40 852 1 226 198 3,45 1,28 52 291 1 569 533
2015-07-15 2015-07-14 4 QADA, QADB QAD INC
Class B Common Stock 		S - Sale -260 463 75 000 -77,64
2015-07-15 2015-07-14 4 QADA, QADB QAD INC
Class A Common Stock 		P - Purchase 223 629 290 889 332,48
2014-02-21 2014-02-19 4 QADA, QADB QAD INC
Class A Common Stock 		S - Sale -10 600 67 260 -13,61 19,25 -204 050 1 294 755
2013-06-10 2013-06-06 4 QADA, QADB QAD INC
Class B Common Stock 		P - Purchase 21 072 335 463 6,70 10,10 212 827 3 388 176
2013-04-18 3 QADA, QADB QAD INC
Class A Common Stock 		77 860
2013-04-18 3 QADA, QADB QAD INC
Class B Common Stock 		314 391
P
Открытый рынок или частная покупка непроизводных или производных ценных бумаг
S
Открытый рынок или частная продажа непроизводных или производных ценных бумаг
A
Предоставление, награждение или иное приобретение ценных бумаг у компании (например, опцион)
C
Конвертация производной
D
Продажа или передача ценных бумаг обратно компании
F
Оплата цены исполнения или налогового обязательства с использованием части ценных бумаг, полученных от компании
G
Дарение ценных бумаг инсайдером или ему
K
Обмен акциями и аналогичные операции хеджирования
M
Исполнение или конвертация производных ценных бумаг, полученных от компании (например, опциона)
V
Сделка, добровольно зарегистрированная в Форме 4.
J
Другое (сопровождается сноской с описанием транзакции)