Введение

На этой странице представлен всесторонний анализ известной истории инсайдерской торговли Zack Rinat. Инсайдеры — это должностные лица, директора или крупные инвесторы компании. Инсайдерам запрещено совершать сделки в своих компаниях на основе конкретной, закрытой информации. Это не означает, что для них незаконно совершать какие-либо сделки в своих собственных компаниях. Однако они должны сообщать обо всех сделках в SEC по форме 4. Несмотря на эти ограничения, академические исследования показывают, что инсайдеры в целом имеют тенденцию опережать рынок в своих собственных компаниях.

Средняя прибыльность торговли

Средняя прибыльность торговли — это средний доход от всех покупок на открытом рынке, сделанных инсайдером за последние три года. Чтобы рассчитать это, мы проверяем каждую незапланированную покупку инсайдера на открытом рынке, исключая все сделки, которые были отмечены как часть торгового плана 10b5-1. Затем мы рассчитываем среднюю эффективность этих сделок за 3, 6 и 12 месяцев, усредняя каждую из этих продолжительностей, чтобы получить окончательный показатель эффективности для каждой сделки. Наконец, мы усредняем все показатели производительности, чтобы рассчитать показатель производительности для инсайдера. В этот список включены только инсайдеры, совершившие не менее трех сделок за последние два года.

Если прибыльность этой инсайдерской сделки равна «Н/Д», то инсайдер либо не совершал никаких покупок на открытом рынке за последние три года, либо совершенные им сделки слишком недавние, чтобы можно было рассчитать надежные показатели эффективности.

Частота обновлений: ежедневно

Посмотрите список самых прибыльных инсайдерских трейдеров.

Посмотрите инсайдеров с самым высоким рейтингом
Компании с заявленной инсайдерской позицией

В документах SEC указано, что Zack Rinat сообщил о владениях или сделках со следующими компаниями:

Безопасность Заголовок Последние зарегистрированные холдинги
US:MODN / Model N, Inc. 10% Owner 786 666
Как интерпретировать графики

На следующих диаграммах показаны динамика акций ценных бумаг после каждой незапланированной сделки на открытом рынке, совершенной Zack Rinat. Незапланированная сделка — это сделка, которая не была совершена в рамках торгового плана 10b5-1. Динамика акций отображается как совокупное процентное изменение цены акций. Например, если инсайдерская сделка была совершена 1 января 2019 года, на графике будет показано дневное процентное изменение ценной бумаги к текущему дню. Если бы цена акций за это время выросла с 10 до 15 долларов, совокупное процентное изменение цены акций составило бы 50%. Изменение цены с 10 до 20 долларов составит 100%, а изменение цены с 10 до 5 долларов составит -50%.

В конечном счете, мы пытаемся определить, насколько тесно инсайдерские сделки коррелируют с избыточной доходностью (положительной или отрицательной) от цены акций, чтобы увидеть, рассчитывает ли инсайдер свои сделки для получения прибыли от инсайдерской информации. Рассмотрим ситуацию, когда это делал инсайдер. В этой ситуации мы ожидаем либо (а) положительной прибыли после покупок, либо (б) отрицательной прибыли после продажи. В случае (а) график ПОКУПКИ покажет серию восходящих кривых, указывающих на положительную доходность после каждой транзакции покупки. В случае (b) график ПРОДАЖИ будет отображать серию нисходящих кривых, указывающих на отрицательную доходность после каждой транзакции продажи.

Однако одного этого недостаточно, чтобы делать выводы. Если, например, цена акций компании росла нециклически в течение многих лет, то мы ожидаем, что все графики после покупки будут иметь наклон вверх. Аналогичным образом, нециклическое снижение на протяжении многих лет приведет к нисходящему наклону постторговых графиков. Ни один из этих графиков не указывает на инсайдерскую торговую активность.

Самым сильным индикатором была бы ситуация, когда цена акций была чрезвычайно цикличной, и были как положительные сигналы на графике ПОКУПКИ, так и отрицательные участки на графике ПРОДАЖИ. Эта ситуация весьма наводит на мысль о том, что инсайдер рассчитывает сделку в свою финансовую выгоду.

История инсайдерской торговли

В этой таблице показан полный список инсайдерских сделок, совершенных Zack Rinat, раскрытый Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Дата файла Тран Дата Форма Бегущая строка Безопасность Код 10б5-1 Акции Оставшиеся акции Процент
Изменять		 Делиться
Цена		 Тран
Ценить		 Оставшийся
Ценить
2018-10-02 2018-10-01 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		G - Gift -300 000 786 666 -27,61
2018-10-02 2018-09-28 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		G - Gift -580 000 1 086 666 -34,80
2018-06-26 2018-06-25 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		S - Sale -57 988 2 677 408 -2,12 17,00 -985 796 45 515 936
2018-06-26 2018-06-22 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		S - Sale -457 000 2 735 396 -14,32 17,00 -7 769 000 46 501 732
2018-06-13 2018-06-12 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		S - Sale -25 293 3 192 396 -0,79 18,00 -455 274 57 463 128
2018-06-13 2018-06-11 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		S - Sale -832 3 217 689 -0,03 18,00 -14 976 57 918 402
2018-06-11 2018-06-08 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		S - Sale -31 488 3 218 521 -0,97 18,01 -567 099 57 965 563
2018-06-11 2018-06-07 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		A - Award 572 601 3 250 009 21,39
2018-05-18 2018-05-16 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		G - Gift -1 200 2 677 408 -0,04
2018-05-18 2018-05-16 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		G - Gift -3 200 2 679 088 -0,12
2018-03-16 2018-03-10 4/A MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		A - Award 155 903 2 682 208 6,17
2018-03-13 2018-03-10 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		A - Award 155 903 2 682 208 6,17
2017-12-27 2017-12-22 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		G - Gift -6 900 2 469 619 -0,28
2017-12-27 2017-12-22 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		G - Gift -11 350 2 476 519 -0,46
2017-09-12 2017-09-08 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		A - Award 169 331 2 487 869 7,30
2017-03-01 2017-02-27 4 MODN MODEL N, INC.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -33 333 0 -100,00
2017-03-01 2017-02-27 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		M - Exercise 33 333 2 318 538 1,46
2017-02-10 2017-02-10 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		P - Purchase 2 905 26 907 12,10 10,09 29 311 271 492
2017-01-04 2016-12-30 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		G - Gift -15 116 2 285 205 -0,66
2016-07-06 2016-06-27 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		G - Gift -9 321 2 328 988 -0,40
2016-05-16 2016-05-12 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		A - Award 100 000 2 338 309 4,47
2016-02-29 2016-02-27 4 MODN MODEL N, INC.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -33 333 33 333 -50,00
2016-02-29 2016-02-27 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		M - Exercise 33 333 2 238 309 1,51
2015-03-10 2015-03-09 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		A - Award 168 200 2 097 643 8,72
2015-03-03 2015-02-27 4 MODN MODEL N, INC.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -66 667 66 666 -50,00
2015-03-03 2015-02-27 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		M - Exercise 66 667 1 929 443 3,58
2013-12-12 2013-12-11 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		P - Purchase 24 002 1 886 778 1,29 8,99 215 778 16 962 134
2013-12-10 2013-12-06 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		A - Award 200 000 1 862 776 12,03
2013-03-25 2013-03-25 4 MODN MODEL N, INC.
Series A Preferred Stock 		C - Conversion -2 000 000 0 -100,00
2013-03-25 2013-03-25 4 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		C - Conversion 666 666 1 662 776 66,93
2013-03-19 3 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		996 110
2013-03-19 3 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		666 666
2013-03-19 3 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		666 666
2013-03-19 3 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		36 310
2013-03-19 3 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		36 311
2013-03-19 3 MODN MODEL N, INC.
Common Stock 		1 666 666
P
Открытый рынок или частная покупка непроизводных или производных ценных бумаг
S
Открытый рынок или частная продажа непроизводных или производных ценных бумаг
A
Предоставление, награждение или иное приобретение ценных бумаг у компании (например, опцион)
C
Конвертация производной
D
Продажа или передача ценных бумаг обратно компании
F
Оплата цены исполнения или налогового обязательства с использованием части ценных бумаг, полученных от компании
G
Дарение ценных бумаг инсайдером или ему
K
Обмен акциями и аналогичные операции хеджирования
M
Исполнение или конвертация производных ценных бумаг, полученных от компании (например, опциона)
V
Сделка, добровольно зарегистрированная в Форме 4.
J
Другое (сопровождается сноской с описанием транзакции)