Herbert Simon - Insider Trading Tracker

Введение

На этой странице представлен всесторонний анализ известной истории инсайдерской торговли Herbert Simon. Инсайдеры — это должностные лица, директора или крупные инвесторы компании. Инсайдерам запрещено совершать сделки в своих компаниях на основе конкретной, закрытой информации. Это не означает, что для них незаконно совершать какие-либо сделки в своих собственных компаниях. Однако они должны сообщать обо всех сделках в SEC по форме 4. Несмотря на эти ограничения, академические исследования показывают, что инсайдеры в целом имеют тенденцию опережать рынок в своих собственных компаниях.

Средняя прибыльность торговли

Компании с заявленной инсайдерской позицией

В документах SEC указано, что Herbert Simon сообщил о владениях или сделках со следующими компаниями:

Как интерпретировать графики

На следующих диаграммах показаны динамика акций ценных бумаг после каждой незапланированной сделки на открытом рынке, совершенной Herbert Simon. Незапланированная сделка — это сделка, которая не была совершена в рамках торгового плана 10b5-1. Динамика акций отображается как совокупное процентное изменение цены акций. Например, если инсайдерская сделка была совершена 1 января 2019 года, на графике будет показано дневное процентное изменение ценной бумаги к текущему дню. Если бы цена акций за это время выросла с 10 до 15 долларов, совокупное процентное изменение цены акций составило бы 50%. Изменение цены с 10 до 20 долларов составит 100%, а изменение цены с 10 до 5 долларов составит -50%.

В конечном счете, мы пытаемся определить, насколько тесно инсайдерские сделки коррелируют с избыточной доходностью (положительной или отрицательной) от цены акций, чтобы увидеть, рассчитывает ли инсайдер свои сделки для получения прибыли от инсайдерской информации. Рассмотрим ситуацию, когда это делал инсайдер. В этой ситуации мы ожидаем либо (а) положительной прибыли после покупок, либо (б) отрицательной прибыли после продажи. В случае (а) график ПОКУПКИ покажет серию восходящих кривых, указывающих на положительную доходность после каждой транзакции покупки. В случае (b) график ПРОДАЖИ будет отображать серию нисходящих кривых, указывающих на отрицательную доходность после каждой транзакции продажи.

Однако одного этого недостаточно, чтобы делать выводы. Если, например, цена акций компании росла нециклически в течение многих лет, то мы ожидаем, что все графики после покупки будут иметь наклон вверх. Аналогичным образом, нециклическое снижение на протяжении многих лет приведет к нисходящему наклону постторговых графиков. Ни один из этих графиков не указывает на инсайдерскую торговую активность.

Самым сильным индикатором была бы ситуация, когда цена акций была чрезвычайно цикличной, и были как положительные сигналы на графике ПОКУПКИ, так и отрицательные участки на графике ПРОДАЖИ. Эта ситуация весьма наводит на мысль о том, что инсайдер рассчитывает сделку в свою финансовую выгоду.

Инсайдерские покупки CAKE / The Cheesecake Factory Incorporated – анализ краткосрочной прибыли

В этом разделе мы анализируем прибыльность каждой незапланированной инсайдерской покупки на открытом рынке, совершенной в CAKE / The Cheesecake Factory Incorporated. Этот анализ помогает понять, стабильно ли инсайдер генерирует аномальную доходность, и стоит ли за ним следить. Этот анализ проводится в течение одного года после каждой сделки, и результаты являются теоретическими .

В следующей таблице показаны самые последние покупки на открытом рынке, которые не были частью автоматического торгового плана.

Дата сделки	Бегущая строка	Инсайдер	Сообщено Акции	Сообщено Цена	Скорректировано Акции	Скорректировано Цена	Основа стоимости	Дней до Макс	Цена в Макс	Макс Прибыль ($)	Макс. доход (%)
2017-11-06	CAKE	SIMON HERBERT	239	43,5100	239	43,5100	10 399	227	59.83	3 901	37,52
2017-11-06	CAKE	SIMON HERBERT	22 861	43,5000	22 861	43,5000	994 454
2017-11-06	CAKE	SIMON HERBERT	300	43,4900	300	43,4900	13 047
2017-11-06	CAKE	SIMON HERBERT	1 600	43,4800	1 600	43,4800	69 568
2013-02-28	CAKE	SIMON HERBERT	300	34,9000	300	34,9000	10 470
2013-02-28	CAKE	SIMON HERBERT	2 200	34,9100	2 200	34,9100	76 802
2013-02-28	CAKE	SIMON HERBERT	17 500	34,9200	17 500	34,9200	611 100
2012-08-13	CAKE	SIMON HERBERT	25 000	32,8200	25 000	32,8200	820 500
2012-06-04	CAKE	SIMON HERBERT	1 100	29,9500	1 100	29,9500	32 945
2012-06-04	CAKE	SIMON HERBERT	2 263	29,7600	2 263	29,7600	67 347
2012-06-04	CAKE	SIMON HERBERT	2 874	29,7500	2 874	29,7500	85 502
2012-06-04	CAKE	SIMON HERBERT	5 300	29,7400	5 300	29,7400	157 622
2012-06-04	CAKE	SIMON HERBERT	4 829	29,7300	4 829	29,7300	143 566
2012-06-04	CAKE	SIMON HERBERT	3 615	29,7200	3 615	29,7200	107 438
2012-06-04	CAKE	SIMON HERBERT	2 111	29,7100	2 111	29,7100	62 718
2012-06-04	CAKE	SIMON HERBERT	1 108	29,7000	1 108	29,7000	32 908
2012-06-04	CAKE	SIMON HERBERT	400	29,6900	400	29,6900	11 876
2012-06-04	CAKE	SIMON HERBERT	1 400	29,6800	1 400	29,6800	41 552
2012-03-14	CAKE	SIMON HERBERT	25 000	30,6965	25 000	30,6965	767 412

Скорректированная цена — это цена, скорректированная на дробление. Скорректированные акции — это акции, скорректированные на дробление.