SED Финансовый анализ акций - Sea Limited - Депозитарные расписки (обыкновенные акции) (BASE) Stock

Обзор

Sea Limited, базирующаяся в Сингапуре, работает в основном в секторах цифровой и интернет-индустрии. Являясь ключевым игроком в этой области, компания фокусируется на трех фундаментальных областях: цифровые развлечения, электронная коммерция и цифровые финансовые услуги. Ее главный бренд Garena лидирует в сфере цифровых развлечений, предлагая услуги онлайн-игр по всему миру и хорошо известен благодаря своей популярной мобильной игре Free Fire. Shopee, платформа электронной коммерции Sea, входит в число ведущих направлений онлайн-шоппинга в Юго-Восточной Азии и на Тайване и характеризуется высоким уровнем вовлеченности пользователей и быстрым ростом. Кроме того, SeaMoney дополняет эти услуги, предоставляя цифровые финансовые решения, включая услуги электронного кошелька и обработку платежей. Вместе эти проекты обеспечивают позицию Sea Limited как комплексного поставщика интернет-услуг на развивающихся рынках.

Качество, ценность, динамика

На этой карточке показаны показатели качества, ценности и динамики компании.

Качество

QualityScore — это запатентованная скоринговая модель, которая определяет высококачественные компании на основе эффективности генерирования денежных средств.

Ценить

Собственная скоринговая модель, которая ранжирует компании на основе их относительной оценки. Оценки варьируются от 0 до 100, причем 100 означает самую недооцененную оценку.

Импульс

Собственная скоринговая модель, которая ранжирует компании по динамике за шесть месяцев.

Фонд Настроения

Оценка настроений фонда (fka Ownership) — это запатентованная количественная модель, которая ранжирует компании на основе уровней накопления собственности.

QVM

QVM Score — это запатентованная модель оценки, которая объединяет качество, ценность и динамику в единый показатель, который ранжирует компании по шкале от 0 до 100.

Отчет о прибылях и убытках: выручка, операционная прибыль, чистая прибыль

доход для Sea Limited - Депозитарные расписки (обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. составляет 19 379,25 ММ.
операционный доход для Sea Limited - Депозитарные расписки (обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. составляет 1 452,29 ММ.
чистая прибыль для Sea Limited - Депозитарные расписки (обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. составляет 1 195,14 ММ.

Конец периода (TTM)	Доход (MM)	Операционная прибыль (MM)	Чистая прибыль (MM)
2025-06-30	19 379,25	1 452,29	1 195,14
2025-03-31	17 926,64	1 047,46	871,03
2024-12-31	16 819,87	662,15	444,32
2024-09-30	15 486,06	299,88	97,27
2024-06-30	14 467,99	-30,27	-200,75
2024-03-31	13 756,78	170,65	38,99
2023-12-31	13 063,56	342,65	150,73
2023-09-30	12 898,52	919,70	687,26
2023-06-30	12 744,30	551,79	271,18
2023-03-31	12 591,24	-391,43	-983,54
2022-12-31	12 449,70	-1 132,57	-1 651,42
2022-09-30	12 220,24	-2 095,17	-2 695,83
2022-06-30	11 753,17	-2 058,08	-2 703,55
2022-03-31	11 091,12	-1 732,68	-2 203,88
2021-12-31	9 955,19	-1 583,06	-2 046,76
2021-09-30	8 299,63	-1 492,60	-1 952,74
2021-06-30	6 822,90	-1 339,51	-1 799,71
2021-03-31	5 424,39	-1 340,41	-1 759,23
2020-12-31	4 375,66	-1 303,33	-1 618,06
2020-09-30	3 586,34	-1 176,05	-1 378,25
2020-06-30
2020-03-31

Отчет о прибылях и убытках: прибыль на акцию

Конец периода (TTM)	Прибыль на акцию Базовая	Разводненная прибыль на акцию
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30	0,17	0,15
2024-06-30	-0,35	-0,36
2024-03-31	0,07	0,06
2023-12-31	0,27	0,25
2023-09-30	1,22	1,17
2023-06-30	0,48	0,48
2023-03-31	-1,76	-1,76
2022-12-31	-2,96	-2,96
2022-09-30	-4,84	-4,84
2022-06-30	-4,90	-4,90
2022-03-31	-4,06	-4,06
2021-12-31	-3,84	-3,84
2021-09-30	-3,77	-3,77
2021-06-30	-3,57	-3,57
2021-03-31	-3,59	-3,59
2020-12-31	-3,39
2020-09-30	-2,94	-2,94
2020-06-30	-2,52	-2,52
2020-03-31	-2,29	-2,29

Денежный поток: операции, инвестиции, финансирование

денежные средства от операционной деятельности для Sea Limited - Депозитарные расписки (обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. составляет 4 563,72 ММ.
денежные средства от инвестиционной деятельности для Sea Limited - Депозитарные расписки (обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. составляет -6 109,34 ММ.
денежные средства от финансовой деятельности для Sea Limited - Депозитарные расписки (обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. составляет 1 586,67 ММ.

Конец периода (TTM)	Денежные средства от операционной деятельности (MM)	Деньги от инвестиционной деятельности (MM)	Денежные средства от финансовой деятельности (MM)
2025-06-30	4 563,72	-6 109,34	1 586,67
2025-03-31	3 565,86	-5 301,79	1 775,05
2024-12-31	3 277,42	-5 040,85	1 684,49
2024-09-30	2 535,27	-4 328,33	1 167,67
2024-06-30	1 965,03	-3 500,53	734,31
2024-03-31	1 942,65	-5 984,48	490,63
2023-12-31	2 079,69	-5 804,46	366,01
2023-09-30	2 120,55	-4 704,39	-331,08
2023-06-30	1 354,44	-4 218,25	18,46
2023-03-31	273,50	-1 971,90	317,09
2022-12-31	-1 055,69	-2 428,81	400,26
2022-09-30	-1 680,21	-4 255,84	1 299,96
2022-06-30	-1 451,20	-4 195,65	7 661,17
2022-03-31	-833,28	-4 393,64	7 502,41
2021-12-31	208,65	-3 767,27	7 401,59
2021-09-30	698,92	-2 358,70	9 964,70
2021-06-30	932,15	-2 225,93	3 126,65
2021-03-31	937,50	-1 153,16	3 868,78
2020-12-31	555,87	-886,91	3 733,13
2020-09-30	342,63	-663,66	1 829,08
2020-06-30
2020-03-31

Метрики оценки: PE, PriceToBook, PriceToTBV.

п/п для Sea Limited - Депозитарные расписки (обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – 2,14.
п/книга для Sea Limited - Депозитарные расписки (обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – 0,26.
п/тбв для Sea Limited - Депозитарные расписки (обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – 0,27.

П/книга: Текущая цена закрытия, деленная на балансовую стоимость одной акции.

П/ТБВ: Текущая цена, деленная на материальную балансовую стоимость одной акции.

Конец периода (TTM)	п/п	П/книга	П/ТБВ
2025-06-30	2,14	0,26	0,27
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30	63,12	0,36	0,38
2024-03-31	16,29	0,37	0,38
2023-12-31	3,47	0,36	0,38
2023-09-30	9,23	0,38	0,40
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31	-0,90	0,49	0,55
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31
2020-09-30
2020-06-30
2020-03-31

Метрики оценки: EBitToEv, EBit3YrAvgToEv.

ебит/ев для Sea Limited - Депозитарные расписки (обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – 0,49.
ебит (3 года)/ев для Sea Limited - Депозитарные расписки (обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – 0,21.

Конец периода (TTM)	EBIT/EV	EBIT (3 года)/EV
2025-06-30	0,49	0,21
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30	0,10	-0,23
2024-03-31	0,13	-0,28
2023-12-31	0,29	-0,37
2023-09-30	0,16	-0,45
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31	-5,14	-3,82
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31
2020-09-30
2020-06-30
2020-03-31

Эффективность управления

длинный для Sea Limited - Депозитарные расписки (обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – 0,06.
икра для Sea Limited - Депозитарные расписки (обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – 0,17.
роик для Sea Limited - Депозитарные расписки (обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – 0,09.
кувшин для Sea Limited - Депозитарные расписки (обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – 0,01.
голодный для Sea Limited - Депозитарные расписки (обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – 0,33.

Конец периода (TTM)	ДЛИННЫЙ	ИКРА	РОИК	МОШЕННИК	ОКРАТИЯ
2025-06-30	0,06	0,17	0,09	0,01	0,33
2025-03-31	0,02	0,07	0,04	-0,01	0,26
2024-12-31	0,01	0,01	0,01	-0,04	0,20
2024-09-30	0,01	0,01	0,01	-0,04	0,20
2024-06-30	0,00	0,01	0,00	-0,33	0,18
2024-03-31	0,01	0,03	0,01	-0,30	0,18
2023-12-31	0,04	0,14	0,06	-0,26	0,19
2023-09-30	0,02	0,05	0,02	-0,26	0,12
2023-06-30	0,02	0,05	0,02	-0,26	0,12
2023-03-31	-0,05	-0,16	-0,09	-0,14	0,03
2022-12-31	-0,15	-0,35	-0,26	-0,47	-0,16
2022-09-30	-0,15	-0,35	-0,26	-0,47	-0,16
2022-06-30	-0,23	-0,75	-0,25	0,17	-0,14
2022-03-31	-0,20	-0,64	-0,19	0,20	-0,07
2021-12-31	-0,20	-0,60	-0,18	0,32	0,02
2021-09-30	-0,28	-2,53	-0,16	0,70	0,06
2021-06-30	-0,27	-2,02	-0,34	0,35	0,18
2021-03-31	-0,34	-1,82	-0,32	0,69	0,20
2020-12-31	-0,31	-1,38	-0,29	0,63	0,10
2020-09-30	-0,34	-1,09	-0,47	0,53	0,12
2020-06-30	-0,29	-0,81	-0,36	0,46	0,04
2020-03-31	-0,27	-0,69	-0,41	0,17	-0,05

Gross Margins

валовая прибыль для Sea Limited - Депозитарные расписки (обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – 0,45.
чистая прибыль для Sea Limited - Депозитарные расписки (обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – 0,06.
Маржа операционной прибыли для Sea Limited - Депозитарные расписки (обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – 0,07.

Валовая прибыль: Валовая прибыль — это отношение выручки, оставшейся после вычитания себестоимости проданных товаров. Она рассчитывается как 1,0 - (Выручка - COGS) / Выручка.

Чистая прибыль: Чистая прибыль (также известная как маржа прибыли) — это доля дохода, оставшаяся после вычитания чистой прибыли. Он рассчитывается как чистая прибыль/выручка.

Маржа операционной прибыли: Операционная маржа — это отношение выручки, оставшейся после вычитания операционного дохода. Она рассчитывается как операционный доход/выручка.

Конец периода (TTM)	Валовая прибыль	Чистая прибыль	Маржа операционной прибыли
2025-06-30	0,45	0,06	0,07
2025-03-31	0,43	0,03	0,04
2024-12-31	0,42	0,01	0,02
2024-09-30	0,42	0,01	0,02
2024-06-30	0,43	0,00	0,01
2024-03-31	0,45	0,01	0,03
2023-12-31	0,47	0,05	0,07
2023-09-30	0,45	0,02	0,04
2023-06-30	0,45	0,02	0,04
2023-03-31	0,43	-0,08	-0,03
2022-12-31	0,39	-0,22	-0,17
2022-09-30	0,39	-0,22	-0,17
2022-06-30	0,39	-0,23	-0,18
2022-03-31	0,40	-0,20	-0,16
2021-12-31	0,39	-0,21	-0,16
2021-09-30	0,38	-0,24	-0,18
2021-06-30	0,37	-0,26	-0,20
2021-03-31	0,33	-0,32	-0,25
2020-12-31	0,31	-0,37	-0,30
2020-09-30	0,30	-0,38	-0,33
2020-06-30	0,29	-0,39	-0,35
2020-03-31	0,30	-0,42	-0,36