MIF Финансовый анализ акций - MINISO Group Holding Limited - Депозитарные расписки (Обыкновенные акции) (MUN) Stock

Обзор

MINISO Group Holding Limited со штаб-квартирой в Гуанчжоу, Китай, является видным игроком в сфере розничной торговли, специализирующимся на образе жизни и потребительских товарах. Основанная в 2013 году, компания заработала репутацию благодаря широкому ассортименту недорогих товаров, включая косметику, канцелярские товары, игрушки и кухонную утварь, ориентированных в первую очередь на молодежь. MINISO значительно расширила свое глобальное присутствие, по состоянию на 2021 год управляя более чем 4200 магазинами в 80 странах и регионах. Бизнес-модель компании ориентирована на поддержание высокого товарооборота и стремление к экономической эффективности. Ключевые проекты включают агрессивную международную экспансию, реализацию стратегического сотрудничества с популярными брендами и франшизами, а также инвестиции в исследования и разработки для поддержания инноваций и привлекательности продуктов.

Качество, ценность, динамика

На этой карточке показаны показатели качества, ценности и динамики компании.

Качество

QualityScore — это запатентованная скоринговая модель, которая определяет высококачественные компании на основе эффективности генерирования денежных средств.

Ценить

Собственная скоринговая модель, которая ранжирует компании на основе их относительной оценки. Оценки варьируются от 0 до 100, причем 100 означает самую недооцененную оценку.

Импульс

Собственная скоринговая модель, которая ранжирует компании по динамике за шесть месяцев.

Фонд Настроения

Оценка настроений фонда (fka Ownership) — это запатентованная количественная модель, которая ранжирует компании на основе уровней накопления собственности.

QVM

QVM Score — это запатентованная модель оценки, которая объединяет качество, ценность и динамику в единый показатель, который ранжирует компании по шкале от 0 до 100.

Отчет о прибылях и убытках: выручка, операционная прибыль, чистая прибыль

доход для MINISO Group Holding Limited - Депозитарные расписки (Обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. составляет 18 628,39 ММ.
операционный доход для MINISO Group Holding Limited - Депозитарные расписки (Обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. составляет 3 230,44 ММ.
чистая прибыль для MINISO Group Holding Limited - Депозитарные расписки (Обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. составляет 2 353,49 ММ.

Конец периода (TTM)	Доход (MM)	Операционная прибыль (MM)	Чистая прибыль (MM)
2025-06-30	18 628,39	3 230,44	2 353,49
2025-03-31	17 697,54	3 188,45	2 451,43
2024-12-31	16 994,03	3 225,56	2 617,56
2024-09-30	17 548,77	3 446,53	2 691,25
2024-06-30	15 391,21	3 003,18	2 418,51
2024-03-31	14 608,18	2 946,37	2 370,21
2023-12-31	13 838,80	2 775,39	2 253,24
2023-09-30	12 491,92	2 459,21	1 969,88
2023-06-30	11 473,21	2 121,00	1 768,93
2023-03-31	10 538,73	1 722,74	1 434,43
2022-12-31	9 925,62	1 260,59	1 065,48
2022-09-30	10 203,98	1 059,14	897,76
2022-06-30	10 085,65	811,15	638,17
2022-03-31	10 240,30	747,10	548,32
2021-12-31	10 128,71	760,81	573,63
2021-09-30	9 653,64	599,76	409,65
2021-06-30	9 071,66	450,67	-1 415,01
2021-03-31	8 152,52	227,41	-1 578,76
2020-12-31	7 556,20	91,00	-1 624,58
2020-09-30	8 062,32	353,74	-1 849,20
2020-06-30

Отчет о прибылях и убытках: прибыль на акцию

Конец периода (TTM)	Прибыль на акцию Базовая	Разводненная прибыль на акцию
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31	8,45	8,40
2024-09-30	8,66	8,64
2024-06-30	8,56	8,56
2024-03-31	8,43	8,41
2023-12-31	8,02	8,00
2023-09-30	6,33	6,28
2023-06-30	5,69	5,64
2023-03-31	4,64	4,55
2022-12-31	3,48	3,42
2022-09-30	2,93	2,91
2022-06-30	2,11	2,08
2022-03-31	1,82	1,81
2021-12-31	1,90	1,88
2021-09-30	1,81	1,76
2021-06-30	-4,70	-4,72
2021-03-31	-6,20	-6,20
2020-12-31	-6,66	-6,64
2020-09-30	-8,26	-8,26
2020-06-30	-1,04	-1,04

Денежный поток: операции, инвестиции, финансирование

денежные средства от операционной деятельности для MINISO Group Holding Limited - Депозитарные расписки (Обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. составляет 1 888,80 ММ.
денежные средства от инвестиционной деятельности для MINISO Group Holding Limited - Депозитарные расписки (Обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. составляет -6 555,34 ММ.
денежные средства от финансовой деятельности для MINISO Group Holding Limited - Депозитарные расписки (Обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. составляет 5 552,62 ММ.

Конец периода (TTM)	Денежные средства от операционной деятельности (MM)	Деньги от инвестиционной деятельности (MM)	Денежные средства от финансовой деятельности (MM)
2025-06-30	1 888,80	-6 555,34	5 552,62
2025-03-31
2024-12-31	2 168,33	-533,25	-1 720,62
2024-09-30
2024-06-30	2 256,06	-226,12	-3 561,46
2024-03-31
2023-12-31	2 195,08	354,15	-2 641,80
2023-09-30
2023-06-30	1 666,03	-293,41	-325,96
2023-03-31
2022-12-31	1 107,78	-775,02	-386,63
2022-09-30
2022-06-30	1 406,26	-2 125,92	-733,56
2022-03-31	1 045,68	-2 001,15	-675,65
2021-12-31	841,64	-1 926,42	-600,17
2021-09-30
2021-06-30	916,32	-518,80	3 536,18
2021-03-31	961,95	8,02	3 558,45
2020-12-31
2020-09-30
2020-06-30

Метрики оценки: PE, PriceToBook, PriceToTBV.

П/книга: Текущая цена закрытия, деленная на балансовую стоимость одной акции.

П/ТБВ: Текущая цена, деленная на материальную балансовую стоимость одной акции.

Конец периода (TTM)	п/п	П/книга	П/ТБВ
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31
2020-09-30
2020-06-30

Метрики оценки: EBitToEv, EBit3YrAvgToEv.

Конец периода (TTM)	EBIT/EV	EBIT (3 года)/EV
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31
2020-09-30
2020-06-30

Эффективность управления

длинный для MINISO Group Holding Limited - Депозитарные расписки (Обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – 0,16.
икра для MINISO Group Holding Limited - Депозитарные расписки (Обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – 0,24.
роик для MINISO Group Holding Limited - Депозитарные расписки (Обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – 0,12.
кувшин для MINISO Group Holding Limited - Депозитарные расписки (Обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – -0,00.
голодный для MINISO Group Holding Limited - Депозитарные расписки (Обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – 0,11.

Конец периода (TTM)	ДЛИННЫЙ	ИКРА	РОИК	МОШЕННИК	ОКРАТИЯ
2025-06-30	0,16	0,24	0,12	-0,00	0,11
2025-03-31	0,18	0,27	0,19	-0,01	0,16
2024-12-31	0,19	0,28	0,23	-0,14	0,19
2024-09-30	0,17	0,31	0,19	0,11	0,20
2024-06-30	0,21	0,32	0,25	0,12	0,22
2024-03-31	0,19	0,32	0,22	0,12	0,22
2023-12-31	0,17	0,26	0,20	0,12	0,17
2023-09-30	0,16	0,25	0,18	0,12	0,17
2023-06-30	0,16	0,25	0,18	0,12	0,17
2023-03-31	0,13	0,21	0,16	0,00	0,12
2022-12-31	0,08	0,14	0,11	-0,17	0,17
2022-09-30	0,08	0,14	0,11	-0,17	0,17
2022-06-30	0,06	0,10	0,08	-0,19	0,18
2022-03-31	0,05	0,08	0,07	-0,22	0,14
2021-12-31	0,06	0,09	0,08	-0,23	0,11
2021-09-30	0,07		0,06	0,54	0,13
2021-06-30	-0,24		-0,19	0,52	0,12
2021-03-31	-0,26		-0,22	0,64	0,14
2020-12-31	-0,31		-0,22	0,16	0,11
2020-09-30	-0,35
2020-06-30	-0,05		-0,38	1,68	1,19

Gross Margins

валовая прибыль для MINISO Group Holding Limited - Депозитарные расписки (Обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – 0,45.
чистая прибыль для MINISO Group Holding Limited - Депозитарные расписки (Обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – 0,14.
Маржа операционной прибыли для MINISO Group Holding Limited - Депозитарные расписки (Обыкновенные акции) по состоянию на 30 июня 2025 г. – 0,18.

Валовая прибыль: Валовая прибыль — это отношение выручки, оставшейся после вычитания себестоимости проданных товаров. Она рассчитывается как 1,0 - (Выручка - COGS) / Выручка.

Чистая прибыль: Чистая прибыль (также известная как маржа прибыли) — это доля дохода, оставшаяся после вычитания чистой прибыли. Он рассчитывается как чистая прибыль/выручка.

Маржа операционной прибыли: Операционная маржа — это отношение выручки, оставшейся после вычитания операционного дохода. Она рассчитывается как операционный доход/выручка.

Конец периода (TTM)	Валовая прибыль	Чистая прибыль	Маржа операционной прибыли
2025-06-30	0,45	0,14	0,18
2025-03-31	0,45	0,15	0,19
2024-12-31	0,45	0,15	0,19
2024-09-30	0,41	0,16	0,20
2024-06-30	0,43	0,16	0,20
2024-03-31	0,41	0,16	0,20
2023-12-31	0,40	0,16	0,20
2023-09-30	0,39	0,15	0,18
2023-06-30	0,39	0,15	0,18
2023-03-31	0,37	0,14	0,16
2022-12-31	0,33	0,09	0,11
2022-09-30	0,33	0,09	0,11
2022-06-30	0,30	0,06	0,09
2022-03-31	0,29	0,05	0,08
2021-12-31	0,28	0,06	0,09
2021-09-30	0,27	0,04	0,07
2021-06-30	0,27	-0,16	0,04
2021-03-31	0,27	-0,19	0,02
2020-12-31	0,27	-0,21	0,01
2020-09-30	0,29	-0,23	0,04
2020-06-30	0,30	-0,03	0,09